金融界基金11月12日讯 摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金（简称：大摩深证300指数增强，代码233010）公布最新净值，下跌2.01%。本基金单位净值为2.141元，累计净值为2.141元。

　　摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金成立于2011-11-15，业绩比较基准为“深证300指数(价格)*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益114.53%，今年以来收益39.84%，近一月收益3.88%，近一年收益47.25%，近三年收益28.67%。近一年，本基金排名同类（314/758），成立以来，本基金排名同类（171/934）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为25.80%，近两年定投该基金的收益为44.76%，近三年定投该基金的收益为46.21%，近五年定投该基金的收益为46.20%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为余斌，自2019年08月20日管理该基金，任职期内收益53.70%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为五粮液（持仓比例4.21% ）、美的集团（持仓比例3.60% ）、立讯精密（持仓比例3.54% ）、宁德时代（持仓比例2.33% ）、格力电器（持仓比例2.02% ）、万科A（持仓比例1.89% ）、泰格医药（持仓比例1.89% ）、长春高新（持仓比例1.86% ）、平安银行（持仓比例1.52% ）、顺丰控股（持仓比例1.40% ），合计占资金总资产的比例为24.26%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为五粮液（持仓比例3.94% ）、立讯精密（持仓比例3.35% ）、美的集团（持仓比例3.27% ）、宁德时代（持仓比例2.74% ）、格力电器（持仓比例2.69% ）、长春高新（持仓比例2.43% ）、泰格医药（持仓比例2.04% ）、万科A（持仓比例1.91% ）、牧原股份（持仓比例1.56% ）、中兴通讯（持仓比例1.40% ），合计占资金总资产的比例为25.33%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期期初，新冠疫情冲击逐步消退，经济活动逐步进入正轨，市场风险偏好明显上升，两市成交量陆续创出新高。市场整体呈现出积极做多的市场氛围，除市场关注度较高的TMT和消费医药板块外，银行、保险、券商、国防军工、化工有色等行业也取得明显的上涨。市场赚钱效应进一步放大了市场的风险偏好。7月中旬至报告期末，市场均处于震荡下行走势。其主要原因是市场前期涨幅过大，部分行业和个股估值水平抬升太快，市场新增资金不足以继续推动整体市场的进一步上行。在该阶段内，市场的大类因子表现也发生明显变化。一方面，价值因子和成长因子发生显著回调，并于9月初出现急剧回调的情况。两者同步发生回调往往发生在因子累计收益率较高的阶段，属于合理调整，但调整幅度超出预期。另一方面，最近三年不再有效的低估值和小市值因子却意外出现大幅反弹，集中体现为创业板低价股的集中上涨。低估值因子的上涨本身存在估值修复的情形，但是脱离基本面的上涨大概率属于炒作，成熟的投资人应该避而远之。

　　报告期内，市场的急剧变化对量化投资组合是极大的考验，量化因子表现受到极大的扰动，甚至部分长期Alpha因子表现在短期内被逆转。在报告期内，投资组合获得了正超额收益，亦经受住了市场考验。这来源于我们自身所坚持的成熟投资理念和先进的量化投资方法。在一次次的市场检验过程中，我们的投资方法也不断地沉淀和进化，我们也更有信心迎接未来更大的机遇和挑战。

　　报告期内，我们仍然从数据和算法出发，坚持运用融合基本面逻辑的量化选股模型，组合构建层面坚持均衡配置、风险分散的原则，力争实现投资组合的长期稳健增值。由于受基金合同投资要求，本基金组合构建兼具被动投资和指数增强属性，因而基金组合与业绩基准偏离相对较小。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期截至2020年9月30日，本基金份额净值为2.002元，累计份额净值为2.002元，基金份额净值增长率为9.10%，同期业绩比较基准收益率为7.92%。