农银汇理医疗保健主题股票净值上涨1.51% 请保持关注
金融界基金11月13日讯 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金(简称:农银汇理医疗保健主题股票,代码000913)公布最新净值,上涨1.51%。本基金单位净值为2.6984元,累计净值为2.6984元。
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金成立于2015-02-10,业绩比较基准为“中证医药卫生指数*80.00% + 中证全债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益169.33%,今年以来收益71.95%,近一月收益-2.50%,近一年收益68.50%,近三年收益156.31%。近一年,本基金排名同类(125/759),成立以来,本基金排名同类(85/936)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为35.35%,近两年定投该基金的收益为87.70%,近三年定投该基金的收益为109.52%,近五年定投该基金的收益为131.35%。(点此查看定投排行)
基金经理为赵伟,自2017年06月20日管理该基金,任职期内收益185.06%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为迈瑞医疗(持仓比例7.93% )、爱尔眼科(持仓比例7.68% )、康龙化成(持仓比例7.63% )、贝达药业(持仓比例7.40% )、安图生物(持仓比例7.19% )、药石科技(持仓比例6.35% )、南微医学(持仓比例5.86% )、通策医疗(持仓比例5.49% )、欧普康视(持仓比例4.98% )、药明康德(持仓比例4.06% ),合计占资金总资产的比例为64.57%,整体持股集中度(高)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为贝达药业(持仓比例7.99% )、康龙化成(持仓比例7.95% )、爱尔眼科(持仓比例7.27% )、安图生物(持仓比例6.96% )、迈瑞医疗(持仓比例6.90% )、药石科技(持仓比例6.70% )、欧普康视(持仓比例5.31% )、南微医学(持仓比例5.06% )、恒瑞医药(持仓比例4.16% )、药明康德(持仓比例3.70% ),合计占资金总资产的比例为62.00%,整体持股集中度(高)。
报告期内基金投资策略和运作分析
9月整体医药是今年单月板块下跌幅度较大的月份,其中原料药跌幅最大,从海外疫情的角度来看,俄罗斯,英国,加拿大新增确诊人数创了新高,美国也继续维持,显示在欧美等地,新冠很难控制,特别是在秋冬季已经出现反复。从目前疫苗的情况来看,假期Biontech已经向欧洲药监局提交滚动申请,各国对于疫苗都是全力加速状态。从以往四季度医药一般情况下会面临调整,但今年已经出现前置,8月和9月板块出现了10个点左右的回调,三季报医药从目前了解的情况上看,依旧稳定,对于我们前期持仓的CDMO,医疗服务,眼科业绩都相对确定。从明年的角度,IVD是相对确定的板块,由于国内疫情控制较好,IVD有望实现业绩的高速增长。从目前持仓上看,我们布局明年景气恢复的行业,包括IVD,眼科以及手术类产业明年恢复相对比较明显,是明年确定性较高的板块。对于疫苗,从需求情况上看,海外大于国内,国内疫情控制相对稳定,会存在差别定价。疫苗依旧是医药的弹性所在,由于国家补贴相对较少,我们认为疫苗企业还是有一定盈利弹性。
维持原有的观点:1)CDMO:个人认为从全球的角度来看,大分子是这几年全球投资的热点,由于靶点保护相对较弱,同质化研发相对较多,一级市场遇冷的情况会出现下行;但小分子由于专利保护到位,很难绕过专利,因此景气相对稳定,未来也会如此。从行业资本开支上看,上一轮金融危机下,大的药企会减少自身人员从而实现提高效率,我们认为国内CDMO以小分子为主景气相对稳定,且海外转移趋势明显,在大药企收缩时间会加大外包力度(近期和持仓的CDMO交流情况来看,欧美企业转单情况比较明显,二季度加速明显,且订单可见性目前可以看到年底);2)服务:民营医疗在一季度和二季度会受到明显冲击,但由于小的民营医疗忍受不了2个季度的亏损,大概率会提高市占率,我们觉得这个逻辑会逐步体现(从检测的门诊量的情况上看,也是逐步回升的态势),从目前眼科的恢复情况较好;3)创新药:相对比较刚需,随着医院逐步正常化,我们会看到业绩逐步回升,随着新药的落地等待重磅产品落地。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.5927元;本报告期基金份额净值增长率为2.70%,业绩比较基准收益率为2.11%。
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