金融界基金11月18日讯 国泰智能汽车股票型证券投资基金（简称：国泰智能汽车股票，代码001790）公布最新净值，下跌1.89%。本基金单位净值为1.92元，累计净值为1.92元。

　　国泰智能汽车股票型证券投资基金成立于2017-08-01，业绩比较基准为“中证新能源汽车指数*80.00% + 中证综合债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益92.00%，今年以来收益77.45%，近一月收益10.03%，近一年收益117.44%，近三年收益90.10%。近一年，本基金排名同类（8/759），成立以来，本基金排名同类（238/937）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为52.35%，近两年定投该基金的收益为97.65%，近三年定投该基金的收益为102.46%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为王阳，自2019年08月15日管理该基金，任职期内收益145.52%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为比亚迪（持仓比例9.62% ）、新泉股份（持仓比例9.13% ）、宏发股份（持仓比例8.99% ）、宁德时代（持仓比例7.36% ）、法拉电子（持仓比例6.86% ）、科博达（持仓比例6.11% ）、中科电气（持仓比例5.71% ）、新宙邦（持仓比例5.42% ）、赣锋锂业（持仓比例5.39% ）、三花智控（持仓比例5.23% ），合计占资金总资产的比例为69.82%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为宏发股份（持仓比例9.66% ）、比亚迪（持仓比例8.80% ）、法拉电子（持仓比例7.57% ）、新泉股份（持仓比例6.30% ）、科博达（持仓比例6.15% ）、中科电气（持仓比例5.95% ）、三花智控（持仓比例4.73% ）、宁德时代（持仓比例4.66% ）、华友钴业（持仓比例4.60% ）、赣锋锂业（持仓比例4.49% ），合计占资金总资产的比例为62.91%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　进入到2020年二季度，国内外疫情整体呈缓解状态，全球产业链供给端和市场需求端的负面冲击相对减弱，全球主要经济体经济情况有所修复，同时流动性投放持续对产业和资本市场进行呵护，当时权益市场估值已经有很大幅度向下调整，权益市场出现了较为明显的一波上涨。

　　进入到2020年三季度，国内外疫情整体呈现控制状态，全球产业链供给端和市场需求端都在逐步恢复，全球主要经济体经济情况进一步修复，同时流动性投放节奏相对稳定宽松，偏经济顺周期的品种开始得到权益市场的关注，整体三季度权益市场中经济周期的品种有相对较为明显的涨幅。

　　在基金操作上，寻找中长期具有领先优势的细分行业和龙头公司，在估值处于历史相对低位时进行选择配置。同时，关注在中国转型的“新机遇”阶段，重点选择新制造和新科技行业中的优质公司进行配置。综合来看，我们以选择细分行业中的龙头公司作为研究和投资的重要方向，并且积极寻找新的投资机会。

　　报告期内基金的业绩表现

　　国泰智能汽车在2020年第三季度的净值增长率为15.05%，同期业绩比较基准收益率为8.55%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2020年四季度，从新能源汽车行业来看，随着上半年国内补贴政策的正式落地，进入下半年国内市场预期会有较好的恢复基础；海外疫情虽有反复，但整体呈现可控状态发展，预期欧美市场未来半年行业产销量会环比均会有所恢复；从中长期来看，我们判断疫情只是短期打断了产销两端正常的经营情况，但不改中长期产业发展的大方向。

　　本基金投资主要集中在汽车领域中的节能化、智能化和电子化，未来汽车行业的发展一定是沿着环保化和互联化的路径迈进。中国作为汽车制造和消费的大国，并积极融入世界发展的大格局，必将诞生出一批优秀的具有全球化竞争力的企业。

　　我们将积极寻找符合未来具有发展潜力的行业方向，并自下而上挖掘具有核心资源和技术优势的龙头企业。

　　一如既往地，为持有人创造稳健良好的中长期收益回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时，我们将持续关注风险与价值的匹配度，做好风险控制。