金融界基金07月01日讯 南方香港(QDII-LOF)基金06月29日下跌0.66%，现价1.667元，成交3.33万元。当前本基金场外净值为1.6573元，环比上个交易日下跌1.10%，场内价格溢价率为0.59%。

　　本基金为上市可交易型QDII基金、股票型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值下跌1.64%，近3个月本基金净值下跌0.75%，近6月本基金净值上涨21.54%，近1年本基金净值上涨39.84%，成立以来本基金累计净值为1.7473元。

　　本基金成立以来分红4次，累计分红金额0.09亿元。目前该基金不开放申购。

　　基金经理为毕凯，自2017年08月24日管理该基金，任职期内收益74.13%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国海洋石油（持仓比例4.90%）、小米集团-W（持仓比例4.51%）、中国移动（持仓比例4.51%）、深圳国际（持仓比例3.93%）、京东集团-SW（持仓比例3.82%）、卓越商企服务（持仓比例3.66%）、猫眼娱乐（持仓比例3.65%）、海螺创业（持仓比例3.44%）、信义光能（持仓比例3.28%）、宇华教育（持仓比例3.20%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2021年一季度尽管疫情仍在部分地区出现反复，但整体来看随着疫苗的逐步覆盖，全球疫情趋势在向好的方向发展，海外经济在疫情改善叠加财政政策刺激的推动下得到进一步复苏，发达国家的制造业恢复尤为明显。根据Bloomberg的统计，2021年1月至2021年3月发达市场Markit制造业月度PMI分别为55.2、56.4和58.5，恢复势头强劲，其中美国Markit制造业月度PMI分别为59.2、58.6和59.1；新兴市场Markit制造业月度PMI分别为52.1、51.5和51.3，均保持在荣枯线以上。从风格上来看，全球价值股指数跑赢成长股指数。按美元计价全收益口径计算，2021年第一季度MSCI全球价值指数上涨9.8%，MSCI全球成长指数仅上涨0.3%。

　　报告期间，MSCI全球指数按美元计价上涨4.52%，MSCI新兴市场指数按美元计价上涨1.95%，恒生指数按港币计价上涨4.21%，黄金价格按美元计价下跌10.04%，十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别上涨83个基点、7个基点和28个基点。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价下跌2.00%，印度Nifty指数按本币计价上涨5.07%，俄罗斯MOEX指数按本币计价上涨7.68%。美元指数有所上行,由89.94上升至93.23。

　　港股市场方面，2021年第一季度恒生指数上涨4.21%，恒生国企指数上涨2.18%。从市值角度来看，恒生大型股指数上涨3.32%，恒生中型股指数上涨3.46%，恒生小型股指数上涨8.42%。根据Wind统计，2021年一季度港股通南下资金累计净买入3115亿元人民币，较过往季度大幅提升，南下资金的流入对于港股形成了重要的底部支撑。恒生AH股溢价指数于报告期内小幅回落，由139.76点下降至134.37点。恒生行业方面，能源、综合、地产建筑板块分别跑赢恒生指数12.21%、12.03%和7.66%，而消费品制造及服务业、资讯科技和工业板块分别落后恒生指数6.25%、4.48%和0.58%。

　　在资产配置上，本基金股票整体仓位维持平稳，行业仓位水平采取了均衡配置的策略，主要通过自下而上的选股获取超额收益，并通过自上而下的行业研究及宏观研究进行配置决策。在投资策略上以价值投资为导向，遵循自下而上为主的原则,在行业中精选盈利改善、估值水平合理的行业龙头公司，尤其关注公司的技术优势、发展战略、行业成长性以及产业政策的变化。基金围绕港股市场估值体系重构的长期逻辑进行个股筛选，不断发掘存在估值重估机会的细分行业和个股，同时通过分散化投资控制投资组合整体的风险。本基金在配置过程中也兼顾流动性、市场风格转换及调仓成本等其他相关因素，努力控制基金的回撤水平，力争战胜业绩比较基准，为投资者创造持续稳健的投资回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为1.6961元，报告期内，份额净值增长率为22.50%，同期业绩基准增长率为4.45%。（点击查看更多基金异动）