金融界基金09月03日讯 万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金（简称：万家宏观择时多策略灵活配置混合，代码519212）08月31日净值下跌1.66%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0545元，累计净值为2.0545元。

　　万家宏观择时多策略灵活配置混合基金成立以来收益105.45%，今年以来收益59.35%，近一月收益11.72%，近一年收益62.44%，近三年收益78.79%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为黄海，自2020年09月23日管理该基金，任职期内收益32.14%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有陕西煤业（持仓比例9.45%）、中煤能源（持仓比例8.93%）、潞安环能（持仓比例8.84%）、山西焦煤（持仓比例8.76%）、保利发展（持仓比例8.28%）、淮北矿业（持仓比例7.66%）、金地集团（持仓比例7.27%）、兖矿能源（持仓比例6.63%）、晋控煤业（持仓比例6.60%）、建发股份（持仓比例6.45%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　今年上半年A股市场震荡趋弱，其中沪深300下跌9.2%，创业板下跌15.4%。受新冠疫情和俄乌战争影响，二季度GDP同比增速仅为0.4%，受此拖累沪指最低下探至2864点，随后由于宏观政策托底和流动性支持，市场出现了剧烈的反弹，创业板的反弹幅度超过30%，部分景气度高的成长股甚至创出了新高，市场呈现明显的结构性特征。

　　投资上，上半年我们延用了去年年底的判断和策略，挖掘市场中的结构性机会，主要布局在低估值、高分红、业绩稳定性较高的价值股，四月底也阶段性地参与部分估值合理的风电和军工股。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末万家宏观择时多策略基金份额净值为1.9679元，本报告期基金份额净值增长率为52.63%；同期业绩比较基准收益率为-3.52%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，我们将保持审慎乐观的态度，虽受疫情反复和海外经济疲软的冲击，国内经济仍在缓慢复苏途中；同时我们认为通胀依然是当下全球经济最重要的主题，能源等上游资源品的估值仍有提升的空间。总之，我们仍判断当前环境下价值股的性价比较高，是本基金主要的配置方向，同时本基金也可能阶段性地持有部分现金来防御市场波动。（点击查看更多基金异动）

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