权益基金7年期收益率排名倒数！西部利得权益投资为何如此乏力？

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2022-09-30 17:00:33 来源：投资时报 作者：陈亭

　　截至今年二季度末，西部利得基金管理规模离千亿仅一步之遥，不过股票型基金管理规模仅57.46亿元，混合型基金管理规模也只有90.80亿元

　　成立逾12年、管理规模已接近千亿的西部利得基金管理有限公司（下称西部利得基金），似乎仍局限于固定收益这一优势赛道，而权益投资能力稍显不足。

　　近日，根据银河证券、海通证券(行情600837,诊股)、Wind等多方数据，标点财经研究院联袂《投资时报》对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据(行情603138,诊股)展开统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2022》。在对大数据进行研究的过程中，标点财经研究员注意到，西部利得基金在权益领域的表现颇为黯淡。

　　在海通证券制作的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》中，截至2022年6月30日，西部利得基金最近3年、5年、7年的权益类基金收益率排名分别为70/131、72/107、77/81，均处于行业中下游位置，其中7年期收益率更是排名倒数。

　　截至今年6月末，西部利得基金旗下成立满7年的主动权益类基金有3只。其中，西部利得策略优选混合(A类)、西部利得新动向灵活配置混合的7年期收益率为负，且这两只基金过去3年、5年、7年业绩排名均在同类后1/4。

　　具体来看，根据银河证券数据，西部利得策略优选混合(A类)过去3年、5年、7年的净值增长率依次为51.04%、52.80%、-5.82%，在偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)中的排名依次为364/444、265/350、302/326；同期西部利得新动向灵活配置混合的净值增长率依次为25.61%、21.88%、-10.50%，在偏股型基金(股票上限80%)(A类)中的排名依次为112/118、97/101、92/97，均在倒数十名之中。

　　众所周知，震荡市更考验基金管理者的投研能力。Wind数据显示，截至9月15日，西部利得基金旗下主动权益类基金今年以来收益率全部为负，且超八成跑输业绩比较基准收益率（不同份额分开计算）。其中，西部利得成长精选收益率为-12.15%，落后于业绩比较基准收益率逾14个百分点。

　　公开资料显示，西部利得基金前身是纽银梅隆西部基金管理有限公司，成立于2010年7月20日，是行业第60家获批成立的公募基金公司。2014年经历了股权变动，目前西部利得基金股东为西部证券(行情002673,诊股)股份有限公司（下称西部证券，002673.SZ）和利得科技有限公司。

　　自2015年开启“二次创业”后，西部利得基金管理规模快速增长。根据Wind数据统计，截至今年二季度末，该公司基金管理规模为912.67亿元，离“千亿俱乐部”仅一步之遥。不过固收类产品规模占据八成以上，而股票型基金管理规模仅57.46亿元，混合型基金管理规模也只有90.80亿元。其中，西部利得个股精选、西部利得港股通新机遇等主动权益类产品的管理规模不足亿元。