■ 上海证券

　　主要观点：

　　ChatGPT 自推出以来迅速受到市场关注，本报告旨在对 ChatGPT 概念股进行分类，并筛选相关概念基金。

　　ChatGPT介绍：

　　ChatGPT是OpenAI公司开发的聊天机器人程序，自2022年11月推出以来备受市场关注。其有望在教育、医疗、汽车、智能场馆、智能家居、传媒、电商等领域产生新的行业变革，具有广阔的应用场景。

　　ChatGPT 概念基金筛选方法：

　　1） 构建概念股票池：筛选与 ChatGPT 概念相关的股票，根据股票与ChatGPT 概念的相关程度，将股票划分为三个梯队。

　　2） 筛选概念基金：按照股票与 ChatGPT 概念的相关程度，对基金的股票占净值比赋予相应权重，计算基金的概念股持仓占比，选取占比较高的基金作为ChatGPT 概念基金。

　　ChatGPT 概念基金 （最近1 期）：

　　根据最近一期明细持仓数据（截止 2022 年中报），共筛选出24 只ChatGPT 概念基金，其中大部分基金为被动指数型基金（21 只）。

　　持 仓 占 比 排 名 前 三的 基 金 ：富 国 中 证 大 数据 产 业 ETF（ 占 比17.17％）、华夏中证大数据产业 ETF（占比16.89％）、华宝大数据ETF（占比16.72％）。

　　ChatGPT 概念基金 （最近4 期）：

　　由于基金持仓风格可能短期变化较大，针对该问题，我们综合最近 4 期中报及年报数据（2020 年年报-2022 年中报），筛选出 8 只概念基金，其中大部分为被动指数型基金（7 只）。

　　持仓占比排名前三的基金：华富中证人工智能产业 ETF（占比均值16.50％）、计算机 ETF（占比均值 14.15％）、国泰中证计算机主题ETF（占比均值 13.94％）。

　　风险提示：

　　系统性风险，政策风险，模型失效风险