今日（7月29日）三大指数涨跌互现，沪指微涨0.03%，创业板指跌逾1%，两市成交额缩量至6000亿元以下。科技创新方向受大盘拖累，覆盖半导体芯片和苹果产业链的电子ETF（515260）早盘冲高，场内价格一度上探1.14%，后随市盘整，全天在水面附近震荡，收盘微跌0.57%。

电子ETF（515260）标的指数（电子50指数）成份股方面，果链龙头领益智造大涨近5%，PCB（印制电路板）龙头沪电股份涨逾1%，权重股工业富联、立讯精密、北方华创逆市收红。

图：电子50指数涨幅前10大成份股

消息面上，随着公募基金二季报披露完毕，基金对于各个行业的重仓情况也浮出水面，其中，对电子板块的超配比例已升至历史高位。

（1）据万联证券统计，电子行业二季度基金重仓比例为14.65%，环比一季度的12.08%提升2.57个百分点，相比去年同期提升3.69个百分点。

（2）从持股市值来看，电子板块继续领跑，是唯一持股总市值超过3500亿元的行业，最新为3620.17亿元，较去年同期的3164.29亿元增长14.41%。

市场分析人士表示，从盈利能力看，2024下半年半导体板块有望实现利润修复，主要得益于芯片价格企稳、涨价预期以及出货量增长带来的产能利用率提升。AI的重大技术进展，预示着包含智能手机在内的消费电子市场或将迎来新一轮的创新周期，有望抬升科技成长风格风险偏好。

从细分赛道来看，半导体和消费电子方向频现密集利好：

①半导体方面，据业内消息人士透露，台积电收到了中国大陆客户超级急件(SHR)订单量的增加，客户愿意为此支付40%的溢价，市场猜测，这或是为了应对不确定性，提前囤积芯片。台积电观察到客户对高端手机和AI芯片的需求大幅增加，晶圆厂3nm和5nm工厂的利用率将在2024年下半年继续提高。

天风证券指出，全年来看，手机、PC出货量预期同比增长，AI带来的端侧换机潮和云端算力建设都将推动半导体进入新一轮周期。

②消费电子方面，苹果公司计划本周将提前发布iOS 18.1/iPadOS 18.1 Beta版，并向开发者开放Apple Intelligence功能以进行早期测试。

德邦证券认为，苹果AI进入Beta版本的进度超过此前预期，意味着苹果将有更多时间同开发者一起测试AI功能，后续正式版有望给消费者带来更加完善的AI体验。苹果AI手机有望持续刺激用户换机需求，iPhone销量在未来2-3年有望维持高位，SoC/存储/散热/电池/快充/结构件等硬件环节有望持续受益于苹果AI创新，建议持续关注苹果产业链投资机遇。