心痒想入手ETF,ETF和ETF联接基金买那个?哪个适合普通投资者?
在投资领域,ETF(交易所交易基金)以其高效、灵活和低成本的特点,成为众多投资者的优选。然而,随着金融产品的不断创新,另一种名为ETF联接基金的产品也逐渐进入大众视野。这两种基金名称相近,却在实际运作、投资策略及投资体验上各有千秋。
那么,ETF与ETF联接基金之间究竟有何区别?不同投资者又应该配置ETF还是ETF联接基金呢?
《深交所ETF投资问答》中回答道:
总体来看,ETF成交价格及时、透明,投资方式灵活、高效,可以盘中实时交易、日内择时、波段操作,适合对跟踪效果要求高,对销售费用敏感,有交易需求,价格分析能力的专业投资者。
而ETF联接基金投资操作简单,较好满足定投需求,适合对跟踪效果不敏感,对销售费用不敏感,有定投需求没有时间盯盘的投资者。
1.投资标的:ETF主要投资于标的指数的成分股、备选成分股,而ETF联接基金主要投资于跟踪同一标的指数的ETF。
2.投资比例:ETF最高可达100%,理论上跟踪误差相对较小,而ETF联接基金投资比例不能超过95%,跟踪误差高于ETF。
3.业绩比较基准:ETF主要比较标的的指数收益率,而ETF联接基金的比较基准为标的指数收益率x95%+银行活期存款利率(税后)x5%。
4.投资渠道:ETF投资渠道为场内证券公司,而ETF联接基金投资渠道较为广泛,为场外银行、证券公司、互联网平台等代销渠道以及基金公司的直销平台。
5.投资方式:ETF为场内交易、场内实物申购赎回,份额申购赎回,份额申购赎回和交易,而ETF联接基金为场外现金申购赎回,金额申购、份额赎回。
6.投资门槛:ETF的交易门槛为100份或其整数倍,申购门槛为最小申购赎回单位的几十万分甚至上百万份,而ETF联接基金最低可低至1元。
7.投资费用:ETF交易佣金监管要求不高于0.3%,下限单笔最低5元,申购赎回佣金招募说明书规定上限(一般最高位0.5%),证券公司在该范围自行决定收取标准,无最低下限要求,而ETF联接基金申购费(A类份额,一般不超过1.5%)或销售服务费(C类份额,一般不超过年化0.5%),赎回费(一般不超过1.5%,按持有时间情况收取)。
8投资效率:ETF交易为日内盘中实时交易,申购赎回一般T日确认,而ETF联接基金一般T+1日确认。
中证A50指数(930050)是由中证三级行业中市值最大的50只龙头股票组成,反映了各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。
由于投资者不能直接购买指数,所以基金公司发行了ETF(交易型开放式指数基金),这样投资者就能直接购买指数的涨跌。
但购买ETF必须要有股票账户,而没有股票账户的投资者不能参与,所以就发行了ETF联接基金,这样就能间接参与指数。
例如:易方达中证A50ETF(563080),该产品跟踪中证A50指数,主要投资于市值最大的 50 只行业龙头股票,以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。目前该基金场外规模为32.43亿,近一周涨幅0.7%。
该基金管理年费率0.15%,托管年费率0.05%,招募说明书上最小申购、赎回单位为200万份基金份额。
易方达中证A50ETF联接(A代码021206、C代码021207),该产品主要投资于“易方达中证A50ETF”,追求中证A50指数收益相似的回报。
目前A类基金份额3.09亿,近一周涨幅0.66%,买入100万元一下费率1%,买入100万元-500万元费率0.6%,买入500万元以上1000元/笔,管理费为0.15%每年,托管费为0.05%每年。持有7天以下赎回费为1.5%,7天以上免手续费。
C类基金份额8.38亿,近一周涨幅0.67%,买入免手续费,管理费为0.15%每年,托管费为0.05%每年,销售服务费为0.2%每年。持有7天以下赎回费为1.5%,7天以上免手续费。