美股惊险反弹，苹果AI亮相遇冷，创业板人工智能ETF（159243）强势领涨
昨日海外市场方面，美股三大股指收盘涨跌不一。芯片股从上周五的大幅抛售中反弹，带动标普500指数和纳斯达克综合指数收高。与此同时，美国总统特朗普试图维持脆弱的停火局面，伊朗和以色列相继表示已暂停相互攻击，市场对中东局势升级的担忧有所缓解。
芯片股成为周一美股反弹的主要动力。此前在本轮牛市后段表现突出的存储芯片制造商美光科技上涨9.9%，而上周五该股曾大跌13%。英伟达、博通等芯片龙头股价也同步走高。
受此带动，今日A股三大指数集体高开，存储芯片、CPO、半导体板块涨幅居前。个股方面，太辰光涨超18%，联特科技、长芯博创涨超10%，星辰科技涨超7%，新易盛涨超6%，天孚通信、中际旭创、金诺信等股纷纷跟涨。热门ETF方面，创业板人工智能ETF招商（150243）大幅高开，截至发稿涨超3%。
资金面上，该ETF近五个交易日累计吸金超2500万元。针对近期AI板块的震荡与今日的强势表现，兴业证券认为，本轮调整并非支撑行情的核心逻辑发生变化，更多是情绪层面的扰动，且影响偏结构。近期的外部扰动并不能改变、反而有望更加强化A股盈利驱动的底层逻辑。
展望后市，兴业证券指出，当前以AI为代表的科技成长或仍是业绩确定性强、且景气优势延续的方向，近期的扰动并不构成系统性风格切换的信号。等待7月财报季开启，分子端景气和产业趋势的验证有望成为全球AI行情的又一次催化。
海外方面，苹果周一在加州库比蒂诺总部举行年度全球开发者大会，发布了一系列围绕Siri的人工智能升级。不过，苹果股价在盘中一度受到提振后尾盘转弱。Granite Wealth Management董事总经理Bruce Zaro表示，市场可能正在出现“卖事实”的反应。
他指出，市场长期认为苹果在AI产品方面落后于其他大型科技公司，这也是该股此前明显跑输许多大型科技股、直到近期才有所改善的原因。苹果AI进展能否真正扭转市场对其创新节奏的质疑仍有待观察。对投资者而言，AI叙事不仅关乎产品升级，也关乎估值能否继续获得支撑。
地缘政治方面，在相关各方表示暂停敌对行动后，此前一度走高的油价从盘中高位回落。西德州中质原油（WTI）期货上涨0.84%，收于每桶91.30美元；布伦特原油期货上涨1.25%，收于每桶94.25美元。整体来看，周一美股反弹更多体现为技术性修复和逢低买盘回归，但高估值、利率预期等因素仍将继续考验市场信心。
国内消息面上，软通动力与腾讯云签署AI战略合作协议。据软通动力公众号，在“2026腾讯云AI产业应用大会”上，双方正式签约，将围绕企业智能化转型，以产品协同模式推动AI能力在零售、文旅等行业的场景化落地。市场分析指出，AI正从通用技术向垂直行业渗透，软通动力在IT服务领域的积累与腾讯云在AI基础设施和模型能力上的优势形成互补，有助于降低AI应用门槛，加速商业化闭环。
此外，国家数据局昨日发布《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，从国家层面对数据赋能人工智能发展作出系统性部署，重点推进多模态高质量数据集建设，并聚焦智能体、具身智能等方向。该方案对数据标注、多模态采集等行业构成利好，有望催生区域性数据产业集聚。
资料显示，从指数结构看，截至5月31日，创业板人工智能指数中“光模块”相关成份股权重合计超过57%，其中新易盛、中际旭创、天孚通信的配置比例分别为18%、21%、11%。相较于同类AI主题指数，该指数展现出更强的盈利弹性与进攻属性。历史数据显示，其近三年累计涨幅超256%，显著跑赢科创AI、CS人工智能等指数。从成长性看，该指数2025年归母净利润同比增速预期高达127.36%，远超创业板指整体水平。行业高景气与成份股强成长性有望形成双重共振。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
