算力基建催化不断，云计算ETF易方达（516510）热度攀升
8月28日，截至09:49，云计算指数上涨2.54%。个股方面，网宿科技涨超4%，中际旭创涨超3%，金山办公、润泽科技、紫光股份、新易盛等涨超2%，科大讯飞、浪潮信息等涨超1%，中科曙光、恒生电子等上涨。
消息面上，8月28日，阿里巴巴浙江云计算数据中心临平新城项目完成竣工验收，该项目年规划承载20万台服务器，融合“通算+智算”一体化布局，规模化落地单相浸没式液冷低碳技术，PUE低至1.15，投用后将补齐长三角高端智算供给短板，降低区域内AI企业研发成本，推动数字产业集聚。同日，英伟达发言人确认，7月推出的AI云收入分成新商业模式仍在实施中，可为快速增长的人工智能生态系统提供计算访问。8月27日，据外媒报道，英伟达已接近完成以129亿美元收购AI开源社区Hugging Face的谈判，本次交易对Hugging Face估值超130亿美元，此举被市场认为是英伟达抢占开源系统客户、重返云计算市场的布局；同日，优刻得回应投资者提问称，2026年上半年公司AI相关收入主要来源于GPU云主机、GPU裸金属等云计算业务以及AIDC服务；标普全球评级发布报告显示，Alphabet、亚马逊等六大超大规模云服务商的AI基础设施资本支出预计到2027年将超过1.3万亿美元。8月24日，阿里巴巴配售新股募资约800亿港元，净募集资金将全部用于AI基础设施、云计算等全栈能力建设。
华泰证券指出，2026年上半年国内算力资本开支投资方向正在收敛于AI基础设施，云服务提供商加快补充训练和推理供给，运营商以算力网和AIDC为抓手重构投资结构，建议沿“算力供给—集群组织—高速网络—光互连”的顺序筛选受益环节。中信证券指出，FDE作为弥合AI时代基础模型能力与企业场景鸿沟的务实方式，已在产业主要环节达成基础共识，FDE模式下产业底层运行逻辑有望逐步向传统云计算、SaaS模式靠拢，伴随FDE交付效率改善，预计头部云服务提供商、平台应用软件厂商业绩将跟随受益。
云计算ETF易方达（516510）紧密跟踪云计算（930851.CSI），中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。
该ETF另有联接基金为（017853、017854）覆盖场外渠道。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。
