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嘉实稳福混合A(009387)

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基金公告

嘉实稳福混合:2021年半年度报告

公告日期:2021-08-27

嘉实稳福混合型证券投资基金

    2021 年中期报告

              2021 年 6 月 30 日

  基金管理人:嘉实基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  送出日期:2021 年 8 月 27 日


                      §1 重要提示及目录

1.1 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意,并由董事长签发。

    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 08 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

  1.1 重要提示 ...... 2

  1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

  2.1 基金基本情况 ...... 5

  2.2 基金产品说明 ...... 5

  2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

  2.4 信息披露方式 ...... 6

  2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

  3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

  3.2 基金净值表现 ...... 7

  3.3 其他指标 ...... 9
§4 管理人报告 ......9

  4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12

  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 15

  4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 17

  4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 17

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 17
§5 托管人报告 ...... 17

  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 17
  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17

  5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ...... 18

  6.1 资产负债表 ...... 18

  6.2 利润表 ...... 19

  6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ...... 20

  6.4 报表附注 ...... 22
§7 投资组合报告 ......44

  7.1 期末基金资产组合情况 ...... 44

  7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 45

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 45

  7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 47

  7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 48


  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 48

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 49

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 49

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 49

  7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 49

  7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 49

  7.12 投资组合报告附注 ...... 49
§8 基金份额持有人信息...... 50

  8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 50

  8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 51

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 51
§9 开放式基金份额变动...... 52
§10 重大事件揭示...... 52

  10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 52

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 52

  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 52

  10.4 基金投资策略的改变 ...... 52

  10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 53

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 53

  10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 53

  10.8 其他重大事件 ...... 58
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 58

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 58
§12 备查文件目录...... 59

  12.1 备查文件目录 ...... 59

  12.2 存放地点 ...... 59

  12.3 查阅方式 ...... 59

                        §2 基金简介

2.1 基金基本情况

 基金名称        嘉实稳福混合型证券投资基金

 基金简称        嘉实稳福混合

 基金主代码      009387

 基金运作方式    契约型开放式

 基金合同生效日  2020 年 5 月 9 日

 基金管理人      嘉实基金管理有限公司

 基金托管人      中国工商银行股份有限公司

 报告期末基金份  249,496,293.77 份
 额总额
 基金合同存续期  不定期

下属分级基金的基          嘉实稳福混合 A                  嘉实稳福混合 C

金简称

下属分级基金的交              009387                          009388

易代码

报告期末下属分级          239,476,658.64 份                10,019,635.13 份

基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标                  本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争
                          实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略                  本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分
                          析,确定大类资产配置比例,以债券为主要投资方向,辅以精选股
                          票和新股申购等策略,实现中长期收益的优化和增强。具体包括:
                          资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、
                          国债期货投资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准              中债总财富指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*20%

风险收益特征              本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债
                          券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

        项目                    基金管理人                    基金托管人

名称                    嘉实基金管理有限公司          中国工商银行股份有限公司

信息披露  姓名          胡勇钦                        郭明

 负责人  联系电话      (010)65215588                (010)66105799

          电子邮箱      service@jsfund.cn            custody@icbc.com.cn

客户服务电话            400-600-8800                  95588

传真                    (010)65215588                (010)66105798

注册地址                中国(上海)自由贸易试验区世  北京市西城区复兴门内大街 55
                        纪大道 8 号上海国金中心二期 27  号

                        楼 09-14 单元

办公地址                北京市朝阳区建国门外大街 21 号  北京市西城区复兴门内大街 55


                        北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A  号

                        层

邮政编码                100005                        100140

法定代表人              经雷                          陈四清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称          《证券时报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网  http://www.jsfund.cn


基金中期报告备置地点                  北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C
                                      座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司

2.5 其他相关资料

            项目                      名称                    办公地址

                                                      北京市朝阳区建国门外大街 21
 注册登记机构              嘉实基金管理有限公司      号北京国际俱乐部 C 座写字楼
                                                      12A 层

                §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

                                                                金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据

                              报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)

和指标

                        嘉实稳福混合 A                    嘉实稳福混合 C

本期已实现收益                      31,550,260.39                        379,930.05

本期利润                            26,016,954.71                        156,526.77

加权平均基金份

                                          0.0701                            0.0296
额本期利润
本期加权平均净

                                            6.39%                            2.69%
值利润率
本期基金份额净

                                            4.48%                            4.28%
值增长率
3.1.2 期末数据

                                    报告期末(2021 年 6 月 30 日)

和指标

期末可供分配利                      29,726,207.07                      1,190,868.24



期末可供分配基                            0.1241                            0.1189
金份额利润

期末基金资产净                    269,202,865.71                    11,210,503.37


期末基金份额净                            1.1241                            1.1189


3.1.3 累计期末                      报告期末(2021 年 6 月 30 日)

指标

基金份额累计净                            12.41%                            11.89%
值增长率
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

                                  嘉实稳福混合 A

                  份额净  份额净值  业绩比较基  业绩比较基准

      阶段        值增长  增长率标  准收益率③  收益率标准差  ①-③  ②-④
                    率①    准差②                    ④

    过去一个月      -0.11%      0.35%      -0.33%        0.17%  0.22%  0.18%

    过去三个月      3.63%      0.35%      1.85%        0.20%  1.78%  0.15%

    过去六个月      4.48%      0.42%      1.88%        0.28%  2.60%  0.14%

    过去一年      12.40%    0.40%      7.10%        0.26%  5.30%  0.14%

 自基金合同生效起

                    12.41%    0.37%      6.61%        0.26%  5.80%  0.11%
      至今

                                  嘉实稳福混合 C

                  份额净  份额净值  业绩比较基  业绩比较基准

      阶段        值增长  增长率标  准收益率③  收益率标准差  ①-③  ②-④
                    率①    准差②                    ④


    过去一个月      -0.13%      0.35%      -0.33%        0.17%  0.20%  0.18%

    过去三个月      3.53%      0.35%      1.85%        0.20%  1.68%  0.15%

    过去六个月      4.28%      0.42%      1.88%        0.28%  2.40%  0.14%

    过去一年      11.95%    0.40%      7.10%        0.26%  4.85%  0.14%

 自基金合同生效起

                    11.89%      0.37%      6.61%        0.26%  5.28%  0.11%
      至今

注:本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下:

    Return(t)=80%*(中债总财富指数(t)/中债总财富指数(t-1)-1)+20%*(沪深 300 指数(t)/沪
深 300 指数(t-1)-1)

    Benchmark(t)=(1+Return(t))×(1+Benchmark(t-1))-1

    其中,t  =1,2,3,…T,T 表示时间截至日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
    收益率变动的比较

注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

  无。

                        §4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地上海,公司总部设在北京,在北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。

截止 2021 年 6 月 30 日,基金管理人共管理 223 只开放式证券投资基金,具体包括嘉实成长收益
混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合(QDII)、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数(LOF)、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产(QDII)、
嘉实纯债债券、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票(QDII)、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实活期宝货币、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合(LOF)、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油(QDII-LOF)、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯
债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、
嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合(FOF)、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数(LOF)、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合(FOF)、嘉实消费精选股票、嘉实中债 1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合(FOF)、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030 混合(FOF)、
嘉实致元 42 个月定期债券、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF、嘉实新添益定期混合、嘉实融享货币、
嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF、嘉实新兴科技 100ETF、嘉实致安 3 个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF 联接、嘉实致华纯债债券、嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期纯债债券、嘉实民企

精选一年定期债券、嘉实先进制造 100ETF、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 联接、嘉实安元 39 个
月定期纯债债券、嘉实中债 3-5 年国开债指数、嘉实鑫和一年持有期混合、嘉实致融一年定期债券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股票、嘉实致宁 3 个月定开纯债债券、嘉实中证 500 成长估值 ETF、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉实基础产业优选股票、嘉实中证主要消费 ETF 联接、嘉实医药健康 100ETF、嘉实稳福混合、嘉实瑞成两年持有期混合、嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券、嘉实致嘉纯债债券、嘉实产业先锋混合、嘉实远见精选两年持有期混合、嘉实致业一年定期纯债债券、嘉实安泽一年定期纯债债券、嘉实前沿创新混合、嘉实远见企业精选两年持有期混合、嘉实价值发现三个月定期混
合、嘉实 H 股 50ETF(QDII)、嘉实浦惠 6 个月持有期混合、嘉实创新先锋混合、嘉实核心成长混
合、嘉实彭博国开债 1-5 年指数、嘉实动力先锋混合、嘉实多利收益债券、嘉实稳惠 6 个月持有期混合、嘉实优质精选混合、嘉实稳骏纯债基金、嘉实价值长青混合、嘉实民安添岁稳健养老一年持有期混合(FOF)、嘉实港股优势混合、嘉实睿享安久双利 18 个月持有期债券、嘉实中证沪港深互联网 ETF、嘉实中证软件服务 ETF、嘉实品质回报混合、嘉实创业板两年定期混合、嘉实竞争力优选混合、嘉实浦盈一年持有期混合、嘉实中证稀土产业 ETF、嘉实阿尔法优选混合、嘉实中证大农业 ETF、嘉实匠心回报混合、嘉实医药健康 100ETF 联接、嘉实价值臻选混合、嘉实品质优选股票、嘉实恒生科技 ETF(QDII)、嘉实丰年一年定期纯债债券、嘉实领先优势混合、嘉实中证科创创业 50ETF、嘉实养老目标日期 2045 五年持有期混合(FOF)、嘉实优势精选混合。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时,基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

                  任本基金的基金经理

 姓名    职务      (助理)期限    证券从                  说明

                  任职日期  离任日期  业年限

      本基金、

      嘉 实 债

      券、嘉实

      纯 债 债                              曾任易方达基金管理有限公司固定收益部
      券、嘉实                              高级研究员、基金经理助理。2019 年 9 月
轩璇  丰益纯债  2020 年 5  -        9 年    加入嘉实基金管理有限公司,现任固收投
      定 期 债  月 9 日                      研体系基金经理。硕士研究生,具有基金
      券、嘉实                              从业资格,中国国籍。

      丰益策略

      定 期 债

      券、嘉实

      策略优选


      混合、嘉

      实民企精

      选一年定

      期债券、

      嘉实致融

      一年定期

      债券、嘉

      实致信一

      年定期纯

      债债券、

      嘉实丰年

      一年定期

      纯债债券

      基金经理

      本基金、                              曾任英国德勤会计师事务所审计师,博时
      嘉实策略                              基金管理有限公司行业研究员,天弘基金
董 福  混合、嘉  2020 年 5                    管理有限公司、长盛基金管理有限公司投
焱    实精选平  月 21 日  -        11 年    资经理。2018 年 7 月加入嘉实基金管理有
      衡混合基                              限公司,曾任职于上海 GARP 投资策略组,
      金经理                                  现任基金经理。硕士研究生,具有基金从
                                              业资格,中国国籍。

注:(1)首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

    (2)证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实稳福混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  我们在上半年的操作中,布局了受益于后疫情时代经济复苏的高安全边际价值股以及受益于通胀长期上行趋势的稀缺资源股,对部分消费股和以化工为代表的周期股做了波段止盈操作。虽然短期受市场减量博弈下新能源、半导体等板块的虹吸效应影响,导致价值股和资源股表现不尽如人意,但我们相信随着所投企业业绩的逐步兑现,市场极致的估值差终将收敛。

    高安全边际价值股:

    1) 银行:优质银行股的市净率水平与其当前和未来净资产收益率完全不匹配。随着防范化
解金融风险三年攻坚战收官,优质银行资产质量得到了有效夯实,而当前的经济复苏令银行资产质量和盈利能力进一步改善,而其估值却创历史新低。我们持有的银行有着稳健的资产质量和可持续的增长,股息率超过 4%,而股价仅交易在 0.7 倍的市净率,如果相信我国不会发生系统金融风险,尤其是在各项严格的防患于未然的政策监管下,那么这一资产就具有较高的赔率。

    2) 地产:我国城镇化率仅为 64%,而对标国家都在 80%以上,仍有较大提升空间;且还存
在低线城市向高线城市、西部和北方向东部和南方迁徙的趋势;以及老人预期寿命提升带来的子女不得不购买新房屋的需求;此外,由于建筑标准较低,十几年前所建房屋其层高、户型、朝向、建筑质量等已难以满足居民日益增长的居住水准,喝得起高端白酒的庞大消费升级人群理应首当其冲对其居住条件进行必要的消费升级,因此未来存在大量的更新、置换需求空间。所以我们判断我国房屋销售和新开工规模有望在高位维持。而在持续的强监管政策打压下,尾部地产开发商快速出清,行业竞争格局有望明显改善。在这一背景下,我们持有的地产龙头公司有望基于份额提升和竞争格局改善而获得持续的利润增长。而其当前估值仅为 1 倍市净率,若剔除物业资产权益价值和物流资产价值,对应开发业务市盈率仅 2 倍。

    稀缺资源股:

    1) 铜:铜是和新能源密切相关的金属,从直接消耗量来看,一辆新能源汽车需要约 50kg
的铜,一台配套的充电桩也需要约 10kg 的铜;光伏系统每兆瓦装机需耗铜 5 吨。此外还有被忽视的庞大的间接需求:当风电光伏发电占到电网消纳能力一定比例以后,必须配套建设调峰、储能、特高压等设施,带来大量铜线缆需求;当一个城市中电动车保有量达到一定比例后,电动车在高
峰期集中充放电将对电网负荷形成巨大压力,配网需大范围升级改造,构成对铜的需求。除因其优良导电性而受益于新能源需求外,铜也因其抗菌性和耐腐蚀性在水管、五金件、建筑装饰领域有着广泛空间,我国房屋建筑用铜量远低于美国,随着居民消费升级,铜在建筑中的应用量有望持续增加。而考察供给端,铜的供需一直是紧平衡,2023 年以后全球几无新投产大型铜矿,届时如果新能源的需求确如目前市场预期般乐观,那么在新能源时代的铜有望充当城镇化时代的铁矿石的角色,形成垄断议价力,资源和产能价值都需要重估。

    2) 黄金:2020 年以来,全球各国央行累计资产负债表扩容了至少 50%,也就是说单位纸币
的购买力至少下降了 33%。而作为一般等价物的黄金兑美元 2020 年以来累计涨幅仅为 18%,作为不仅当期利润受益于金价上涨同时其金矿资源储量价值将重估的黄金股,2020 年以来股价甚至是下跌的。当美国经济复苏放缓,联储而又慑于债务压力难以快速收缩流动性的背景下,美国实际利率存在下行压力,黄金和黄金股在这一宏观背景下具备较高赔率。我们选取的黄金股有扎实的资产负债表和持续的增长空间,估值也在历史低位。

    3) 煤炭:2016 年以来,煤炭行业上市公司资本开支持续下降,到 2019 年,合计资本开支
规模仅和其合计折旧规模基本相当,这意味着煤炭行业上市公司资本开支仅能维持其简单再生产。而上市煤企是我国效益最好、资源条件最优的煤企,上市煤企合计产量在全国 40 亿吨煤炭产量中仅占 25%。剩下约 30 亿吨煤炭产量中,充斥着矿井濒临枯竭、大股东资不抵债、煤矿单体规模较小需关停等情况,其单位产量资本开支更低,将对目前 40 亿吨煤炭总产量构成减量。从今年以来的煤炭保供形势也可以看出,存量产能挖潜已经发挥到很高水平,甚至已经造成了部分地区事故
频发的后果。而考察需求端,在 5%的潜在 GDP 增速背景下,未来 10 年我国一次能源消费量年复
合增速在 2%是相当保守的假设。在这一假设下,即使非化石能源在一次能源中的消费比重到 2030年达到 25%的目标,也意味着未来 10 年化石能源需求量仍有年复合 1%的增长。而如前所述,存量的煤炭产能不仅难以增加反而因资本开支不足和濒临枯竭有下降的风险,新增的煤炭产能又在碳减排、去煤化等政策大基调下,在实际建设中面临重重阻力,因此在 2030 年碳达峰之前,煤炭面临日益严重的供小于求压力。而我们所投资的龙头煤炭企业其当前市值剔除现金和对外投资企业市值,仅对应 3 倍市盈率,和 8%以上的股息率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末嘉实稳福混合 A 基金份额净值为 1.1241 元,本报告期基金份额净值增长率为
4.48%;截至本报告期末嘉实稳福混合 C 基金份额净值为 1.1189 元,本报告期基金份额净值增长率为 4.28%;业绩比较基准收益率为 1.88%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  1) 戒贪知止。

    过去 3 年给与远期确定性溢价的抱团股的趋势性上涨行情是在天时、地利、人和共同作用的
结果:

    天时:2018-2020 年宏观经济前景不振(先后经历紧信用、去杠杆、中美贸易摩擦、新冠疫
情等冲击),场内资金因此流入盈利端受宏观经济下行影响小、甚至受益于宏观经济下行的板块。其中,低风险偏好的投资者选择了必选消费赛道(以白酒、医药为代表),高风险偏好的投资者选择了远期有较大想象空间的半导体、新能源赛道。

    地利:2019 年以来,为了对冲中美贸易摩擦影响,流动性开始宽松,2020 年的新冠疫情进一
步带来流动性的大幅宽松,无风险利率降至历史低位。贴现率的下降导致 DCF 估值模型中远期盈利的权重大幅提升,市场因此聚焦在远期确定性高的资产上,并给与溢价。在上一次无风险利率大幅下行的 2015 年,市场上喜闻乐见的投资策略是“找风口”,因为“风口”这个词在随后一地鸡毛的市场调整中名声已经坏掉,在这次无风险利率大幅下行时期,聪明的投资者改以“赛道投资”称之。

    人和:市场由边际定价,增量资金的定价体系决定市场的定价体系。过去 3 年市场的增量资
金以追求相对收益的资金为主,包括 MSCI 权重提高驱动下的外资和 2019 年以来持续大规模发行的公募基金。相对收益型资金的定价体系是趋势投资,因为资金为了追求短期相对排名需要买入短期强势股以避免跑输同业,而基于反身性,对强势股的买入行为本身进一步带来强势股的愈发强势,从而吸引更多的资金跟风买入。最终演绎成市场极致的一致性、拥挤的交易、和史无前例的价值与成长估值差。

    反观今日,以上天时、地利、人和因素都在弱化,大概率最迟在 2021 年底至 2022 年拐头:
    天时:市场普遍预期今年下半年由于出口这一为上半年经济高速增长作出主要贡献的发动机熄火,经济增速快速下降,重回到过去 3 年持续降速的趋势中,因此在顺周期类资产盈利持续超预期的背景下,市场仍给予其非常低的估值,继续抱团在给与远期确定性高溢价的资产中。我们认为,一方面,“L 型”的经济增速曲线过去 3 年走完了向下的这一竖“I”,未来将走经济潜在增速支撑的这一横“__”;而不是经济增速而是经济增速的变化率影响顺周期资产的盈利能力,当经济在 5%-6%潜在增速水平稳定时,宏观经济持续下行的预期就会扭转,从而带来市场风格的重构。另一方面,影响顺周期资产盈利的不是实际 GDP 增速而是名义 GDP 增速,即使明年出口引擎熄火,经济掉到 5%-6%的潜在增速,如果通胀上行,名义 GDP 增速仍有超市场预期的可能。

    地利:二季度流动性的超预期宽松既有今年财政支出后置的影响,也有在美联储收缩流动性
前留出政策空间的目的。下半年如果专项债发行加快或者美联储在通胀压力下提前行动,国内流动性将趋紧。

    人和:新发权益类基金规模在一季度创出天量后,二季度已经大幅回落,且难以抵销存量基金赎回规模,整体上二季度是净赎回状态,因此追求相对收益的公募基金大概率已不再成为增量资金。

    2) 再通胀方兴未艾。

    市场普遍预期随着需求端的放缓,实物资产价格将大幅回落,重回过去低利率、低通胀的环境下。我们认为,再通胀短期虽然会受库存周期波动,但如下 3 个长期因素使其具备长期上行趋势:

    老龄化:过去 30 年低通胀、低利率环境的重要原因是过去 30 年是人类有史以来最大的劳动
力(15-64 岁)供给释放。劳动力供给的大幅释放带来劳动力议价能力的大幅下降(工会式微),导致劳动者相对收入下降,导致通胀持续下行。目前全球人口结构拐点已现:多数发达经济体和中国进入“高预期寿命+低出生率”的老龄化人口组合,劳动力人口趋势性下降、赡养成本趋势性增加。劳动者因其产出高于其所要求的报酬(企业利润的来源),天然地驱动通缩;被赡养者因其没有产出只有消费,天然地驱动通胀。有人认为技术进步将弥补劳动力不足的问题,但值得注意的是,老龄化的必然结果是老年痴呆人口快速增多(65 岁发病率至少 5%,随着年龄增长发病率快速提高,到 85 岁发病率 40%),而对老年痴呆患者的护理机器无法取代,且是消费性而非资本性生产,将大量占用劳动力要素。

    贫富差距已无法继续扩大:低通胀的环境令央行长期维持低利率政策。富人大量拥有金融资产,金融资产具有长久期属性,其价值来自于远期现金流贴现,持续走低的利率环境大幅降低了金融资产的贴现率,使得金融资产价值快速增值。而劳动者很少持有金融资产,其劳动创造的实物资产或服务具有短久期属性,价格不受益于低利率。持续压低利率放水,用印出来的纸换取劳动者的劳动,导致贫富差距持续扩大。目前主流经济体贫富差距已达到 1930s 年代水平,因此强调公平的政策在各国持续出台。贫富差距的缩小意味着劳动者收入的提升,意味着劳动者所创造和消费的实物资产价格的提升,也就意味着通胀上行。

    康波末期:目前全球经济大概率处在始于 1980s 的第五轮康波末期。在康波末期,全要素生
产率提升遇到瓶颈,各国为了维持经济增长只能依靠债务加杠杆,形成有利于商品价格上涨的环境。具体上涨的幅度取决于资本开支周期的方向,第三轮康波末期(1930s)是刚经历过大萧条的产能利用率下行期,因此通胀温和;而第四轮康波末期(1970s)是全球化下资本开支上行期,因此通胀猛烈。本轮第五轮康波末期赶上新能源产能扩张期,和碳减排下对传统产能的压减,产能
利用率也处于高位,因此商品价格易涨难跌。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员,基金经理参加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;与估值相关的机构包括基金投资市场的各证券交易所以及境内相关机构等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本报告期,本基金未实施利润分配,符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11 利润分配情况”。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  无。

                        §5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内,本基金托管人在对嘉实稳福混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
  本报告期内,嘉实稳福混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实稳福混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实稳福混合型证券投资基金 2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查,以上内容真实、准确和完整。

              §6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体:嘉实稳福混合型证券投资基金

报告截止日:2021 年 6 月 30 日

                                                                    单位:人民币元

          资 产              附注号          本期末              上年度末

                                          2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日

资 产:

银行存款                      6.4.7.1          4,859,353.59          2,447,198.33

结算备付金                                      3,676,797.39          3,098,971.27

存出保证金                                        88,054.29              71,692.28

交易性金融资产                6.4.7.2        337,709,109.32        713,382,126.16

其中:股票投资                                96,212,820.72        146,711,862.96

    基金投资                                            -                      -

    债券投资                                241,496,288.60        566,670,263.20

    资产支持证券投资                                    -                      -

    贵金属投资                                          -                      -

衍生金融资产                  6.4.7.3                      -                      -

买入返售金融资产              6.4.7.4                      -                      -

应收证券清算款                                            -          7,529,147.57

应收利息                      6.4.7.5          4,551,865.11          9,574,264.82

应收股利                                                  -                      -

应收申购款                                                -                      -

递延所得税资产                                            -                      -

其他资产                      6.4.7.6                      -                      -

资产总计                                      350,885,179.70        736,103,400.43

    负债和所有者权益        附注号          本期末              上年度末

                                          2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日

负 债:

短期借款                                                  -                      -

交易性金融负债                                            -                      -

衍生金融负债                  6.4.7.3                      -                      -

卖出回购金融资产款                            68,004,734.49          47,000,000.00

应付证券清算款                                  2,006,195.33          8,003,254.93

应付赎回款                                                -                      -

应付管理人报酬                                    140,659.48            342,186.45

应付托管费                                        46,886.48            114,062.15

应付销售服务费                                      3,363.90                  8.83

应付交易费用                  6.4.7.7            149,851.98            250,372.97


应交税费                                          31,547.52              59,059.88

应付利息                                            4,268.88            -12,322.19

应付利润                                                  -                      -

递延所得税负债                                            -                      -

其他负债                      6.4.7.8              84,302.56            130,000.00

负债合计                                      70,471,810.62          55,886,623.02

所有者权益:

实收基金                      6.4.7.9        249,496,293.77        632,240,093.74

未分配利润                  6.4.7.10          30,917,075.31          47,976,683.67

所有者权益合计                                280,413,369.08        680,216,777.41

负债和所有者权益总计                          350,885,179.70        736,103,400.43

注: 报告截止日 2021 年 06 月 30 日,嘉实稳福混合 A 基金份额净值 1.1241 元,基金份额总额
239,476,658.64 份,嘉实稳福混合 C 基金份额净值 1.1189 元,基金份额总额 10,019,635.13 份,
基金份额总额合计为 249,496,293.77 份。
6.2 利润表
会计主体:嘉实稳福混合型证券投资基金

本报告期:2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

                                                                    单位:人民币元

                                              本期              上年度可比期间

        项 目            附注号  2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 5 月 9 日(基金合
                                            6 月 30 日      同生效日)至 2020 年 6 月
                                                                      30 日

一、收入                                      29,287,152.78            509,050.59

1.利息收入                                      7,430,160.37          1,053,055.35

其中:存款利息收入        6.4.7.11                36,674.81            97,704.72

    债券利息收入                              7,370,511.53            763,326.44

    资产支持证券利息收                                  -                    -


    买入返售金融资产收                          22,974.03            192,024.19


    证券出借利息收入                                    -                    -

    其他利息收入                                        -                    -

2.投资收益(损失以“-”填                      27,550,618.36            287,764.16
列)

其中:股票投资收益        6.4.7.12            42,402,481.95            156,494.41

    基金投资收益            -                            -                    -

    债券投资收益        6.4.7.13            -15,753,247.06              -230.25

    资产支持证券投资收 6.4.7.13.5                        -                    -


    贵金属投资收益      6.4.7.14                        -                    -

    衍生工具收益        6.4.7.15                        -                    -


    股利收益            6.4.7.16                901,383.47            131,500.00

3.公允价值变动收益(损失  6.4.7.17            -5,756,708.96          -831,768.92
以“-”号填列)

4.汇兑收益(损失以“-”号                                  -                    -
填列)

5.其他收入(损失以“-”号  6.4.7.18                63,083.01                    -
填列)

减:二、费用                                    3,113,671.30            488,028.79

1.管理人报酬                -                1,251,161.97            297,979.91

2.托管费                    -                  417,053.98            99,326.61

3.销售服务费                -                    11,390.95                14.56

4.交易费用              6.4.7.19                828,312.01            66,842.04

5.利息支出                                      471,052.70              6,490.01

其中:卖出回购金融资产支                          471,052.70              6,490.01


6.税金及附加                                      24,562.63              2,474.56

7.其他费用              6.4.7.20                110,137.06            14,901.10

三、利润总额(亏损总额以“-”                      26,173,481.48            21,021.80
号填列)

减:所得税费用                                            -                    -

四、净利润(净亏损以“-”                      26,173,481.48            21,021.80
号填列)
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:嘉实稳福混合型证券投资基金

本报告期:2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

                                                                    单位:人民币元

                                              本期

    项目                        2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

                      实收基金            未分配利润          所有者权益合计

一、期初所有者        632,240,093.74      47,976,683.67          680,216,777.41
权益(基金净值)
二、本期经营活

动产生的基金净                    -      26,173,481.48            26,173,481.48
值变动数(本期
利润)
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数          -382,743,799.97      -43,233,089.84          -425,976,889.81
( 净 值 减 少 以

“-”号填列)

其中:1.基金申        101,748,711.11      10,651,010.82          112,399,721.93
购款


    2.基金赎      -484,492,511.08      -53,884,100.66          -538,376,611.74
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金                    -                  -                        -
净值变动(净值
减少以“-”号填
列)

五、期末所有者        249,496,293.77      30,917,075.31          280,413,369.08
权益(基金净值)

                                          上年度可比期间

    项目              2020 年 5 月 9 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日

                      实收基金            未分配利润          所有者权益合计

一、期初所有者        350,077,198.47                  -          350,077,198.47
权益(基金净值)
二、本期经营活

动产生的基金净                    -          21,021.80                21,021.80
值变动数(本期
利润)
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数                        -                  -                        -
( 净 值 减 少 以

“-”号填列)

其中:1.基金申                    -                  -                        -
购款

    2.基金赎                    -                  -                        -
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金                    -                  -                        -
净值变动(净值
减少以“-”号填
列)

五、期末所有者        350,077,198.47          21,021.80          350,098,220.27
权益(基金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:

          经雷                      黄志泉                      李袁

    基金管理人负责人          主管会计工作负责人            会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

  嘉实稳福混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]498 号《关于准予嘉实稳福混合型证券投资基金注册的批复》
注册,由嘉实基金管理有限公司于 2020 年 5 月 6 日至 2020 年 5 月 7 日向社会公开募集,基金合
同于 2020 年 5 月 9 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金首次设立募集规模为
350,077,198.47 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为嘉实基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础

  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2021 年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

  本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

  本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

  本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

  6.4.6.1 印花税


    经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)
交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;

    经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按
证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。

    6.4.6.2 增值税

    根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;

    根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

    根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

    根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;

    根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简
称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额;

    根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以利息及利息性质的收入为销售额;

    增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。

    6.4.6.3 企业所得税


    根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,
自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;

    根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

    6.4.6.4 个人所得税

    根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税;

    根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起,证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额
计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;
持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税;

    根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

                                                                    单位:人民币元

              项目                                    本期末

                                                    2021 年 6 月 30 日

活期存款                                                              4,859,353.59

定期存款                                                                          -

其中:存款期限 1 个月以内                                                          -

  存款期限 1-3 个月                                                              -

  存款期限 3 个月以上                                                            -

其他存款                                                                          -

              合计                                                    4,859,353.59

6.4.7.2 交易性金融资产

                                                                    单位:人民币元

                                                本期末

      项目                                2021 年 6 月 30 日

                          成本                公允价值            公允价值变动

股票                    98,969,229.82          96,212,820.72        -2,756,409.10

贵金属投资-金交                      -                      -                    -
所黄金合约

债  交易所市场        90,704,540.94          90,633,688.60            -70,852.34
券  银行间市场        152,110,236.65        150,862,600.00        -1,247,636.65
        合计          242,814,777.59        241,496,288.60        -1,318,488.99

资产支持证券                        -                      -                    -

基金                                -                      -                    -

其他                                -                      -                    -

      合计            341,784,007.41        337,709,109.32        -4,074,898.09

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

  无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

  无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

  无。
6.4.7.5 应收利息

                                                                    单位:人民币元

              项目                                    本期末

                                                  2021 年 6 月 30 日

应收活期存款利息                                                            265.51

应收定期存款利息                                                                  -

应收其他存款利息                                                                  -

应收结算备付金利息                                                        1,489.14

应收债券利息                                                          4,550,074.82

应收资产支持证券利息                                                              -

应收买入返售证券利息                                                              -

应收申购款利息                                                                    -

应收黄金合约拆借孳息                                                              -

应收出借证券利息                                                                  -

其他                                                                          35.64

              合计                                                    4,551,865.11

6.4.7.6 其他资产

  无。
6.4.7.7 应付交易费用

                                                                    单位:人民币元

              项目                                    本期末

                                                  2021 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用                                                  144,655.09

银行间市场应付交易费用                                                    5,196.89

              合计                                                      149,851.98

6.4.7.8 其他负债

                                                                    单位:人民币元

            项目                                      本期末

                                                  2021 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金                                                            -

应付赎回费                                                                        -

应付证券出借违约金                                                                -

预提费用                                                                  84,302.56

            合计                                                          84,302.56

6.4.7.9 实收基金

                                                                金额单位:人民币元
                                  嘉实稳福混合 A

                                                  本期

        项目                      2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

                                基金份额(份)                  账面金额

上年度末                                632,197,652.06              632,197,652.06

本期申购                                91,748,206.69              91,748,206.69

本期赎回(以“-”号填列)              -484,469,200.11            -484,469,200.11

-基金拆分/份额折算前                                -                          -

基金拆分/份额折算调整                                -                          -

本期申购                                            -                          -

本期赎回(以“-”号填列)                            -                          -

本期末                                  239,476,658.64              239,476,658.64

                                  嘉实稳福混合 C

                                                  本期

        项目                      2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

                                基金份额(份)                  账面金额

上年度末                                    42,441.68                  42,441.68

本期申购                                10,000,504.42              10,000,504.42

本期赎回(以“-”号填列)                    -23,310.97                  -23,310.97

-基金拆分/份额折算前                                -                          -

基金拆分/份额折算调整                                -                          -

本期申购                                            -                          -


本期赎回(以“-”号填列)                            -                          -

本期末                                  10,019,635.13              10,019,635.13

注:
申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

                                                                    单位:人民币元
                                  嘉实稳福混合 A

  项目          已实现部分              未实现部分          未分配利润合计

上年度末              46,560,732.00            1,412,853.06        47,973,585.06

本期利润              31,550,260.39            -5,533,305.68        26,016,954.71

本期基金份

额交易产生          -42,198,733.70            -2,065,599.00      -44,264,332.70
的变动数

其中:基金申          9,365,070.86              252,672.21        9,617,743.07
购款

    基金赎          -51,563,804.56            -2,318,271.21      -53,882,075.77
回款

本期已分配                        -                        -                    -
利润

本期末                35,912,258.69            -6,186,051.62        29,726,207.07

                                  嘉实稳福混合 C

  项目          已实现部分              未实现部分          未分配利润合计

上年度末                  3,003.90                    94.71            3,098.61

本期利润                379,930.05              -223,403.28          156,526.77

本期基金份额

交易产生的变          1,065,660.07              -34,417.21        1,031,242.86
动数

其中:基金申          1,067,471.12              -34,203.37        1,033,267.75
购款

    基金赎              -1,811.05                  -213.84            -2,024.89
回款

本期已分配利                      -                        -                    -


本期末                1,448,594.02              -257,725.78        1,190,868.24

6.4.7.11 存款利息收入

                                                                    单位:人民币元

          项目                                    本期

                                      2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

活期存款利息收入                                                          13,530.03

定期存款利息收入                                                                  -


其他存款利息收入                                                                  -

结算备付金利息收入                                                        22,465.33

其他                                                                        679.45

          合计                                                          36,674.81

6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

                                                                    单位:人民币元

              项目                                        本期

                                              2021年1月1日至2021年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入                                      42,402,481.95

股票投资收益——赎回差价收入                                                      -

股票投资收益——申购差价收入                                                      -

股票投资收益——证券出借差价收入                                                  -

    合计                                                              42,402,481.95

6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

                                                                    单位:人民币元

              项目                                        本期

                                            2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额                                                    344,905,454.38

减:卖出股票成本总额                                                302,502,972.43

买卖股票差价收入                                                      42,402,481.95

6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入

  无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

                                                                    单位:人民币元

                项目                                        本期

                                                2021年1月1日至2021年6月30日

债券投资收益——买卖债券(、债转股及债                                -15,753,247.06
券到期兑付)差价收入

债券投资收益——赎回差价收入                                                      -

债券投资收益——申购差价收入                                                      -

    合计                                                            -15,753,247.06

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

                                                                    单位:人民币元

                  项目                                      本期

                                                2021年1月1日至2021年6月30日

卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交                                400,191,517.03
总额

减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)                                408,110,760.77
成本总额

减:应收利息总额                                                      7,834,003.32

    买卖债券差价收入                                                -15,753,247.06

6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

  无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

  无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

  无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成

  无。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

  无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

  无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

  无。

6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

  无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

  无。
6.4.7.16 股利收益

                                                                    单位:人民币元

          项目                                    本期

                                    2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益                                                  901,383.47

其中:证券出借权益补偿收                                                          -


基金投资产生的股利收益                                                            -

合计                                                                    901,383.47

6.4.7.17 公允价值变动收益

                                                                    单位:人民币元

        项目名称                                      本期

                                          2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产                                                      -5,756,708.96

    股票投资                                                      -10,584,743.12

    债券投资                                                        4,828,034.16

    资产支持证券投资                                                            -

    基金投资                                                                    -

    贵金属投资                                                                  -

    其他                                                                        -

2.衍生工具                                                                        -

    权证投资                                                                    -

3.其他                                                                            -

减:应税金融商品公允价值变动                                                      -
产生的预估增值税

          合计                                                      -5,756,708.96

6.4.7.18 其他收入

                                                                    单位:人民币元

                项目                                        本期

                                              2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

基金赎回费收入                                                            62,772.60

基金转出费收入                                                              310.41

                合计                                                    63,083.01

6.4.7.19 交易费用

                                                                    单位:人民币元

              项目                                    本期

                                          2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

交易所市场交易费用                                                      825,609.51

银行间市场交易费用                                                        2,702.50

              合计                                                      828,312.01

6.4.7.20 其他费用

                                                                    单位:人民币元

                  项目                                    本期

                                              2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

审计费用                                                                  24,795.19

信息披露费                                                                59,507.37

证券出借违约金                                                                    -

银行划款手续费                                                            7,234.50

债券托管账户维护费                                                        18,000.00

其他                                                                        600.00

                  合计                                                  110,137.06

6.4.7.21 分部报告

  无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

  无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

  无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

            关联方名称                            与本基金的关系

 嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”)  基金管理人
 中国工商银行股份有限公司(“中国工商  基金托管人
 银行”)
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

  无。
6.4.10.1.2 债券交易

  无。
6.4.10.1.3 债券回购交易

  无。
6.4.10.1.4 权证交易

  无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

  无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

                                                                    单位:人民币元

                                        本期                上年度可比期间

            项目              2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6  2020 年 5 月 9 日(基金合
                                        月 30 日          同生效日)至 2020 年 6 月
                                                                    30 日

当期发生的基金应支付的管理费                1,251,161.97              297,979.91

其中:支付销售机构的客户维护费                          -                        -

注:1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.6%/当年天数。2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议,客户维护费按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2 基金托管费

                                                                    单位:人民币元

            项目                        本期                上年度可比期间


                              2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6  2020 年 5 月 9 日(基金合
                                        月 30 日          同生效日)至 2020 年 6 月
                                                                    30 日

当期发生的基金应支付的托管费                  417,053.98                99,326.61

注:支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

                                                                    单位:人民币元

                                                    本期

获得销售服务费的各关联              2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

方名称                                当期发生的基金应支付的销售服务费

                          嘉实稳福混合 A      嘉实稳福混合 C          合计

嘉实基金管理有限公司                      -          11,379.61          11,379.61

        合计                            -          11,379.61          11,379.61

                                              上年度可比期间

获得销售服务费的各关联      2020 年 5 月 9 日(基金合同生效日)至 2020 年 6 月 30 日

        方名称                      当期发生的基金应支付的销售服务费

                          嘉实稳福混合 A      嘉实稳福混合 C          合计

嘉实基金管理有限公司                      -              14.56              14.56

        合计                            -              14.56              14.56

注:(1)本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%,每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付给嘉实基金管理有限公司,再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:C 类基金份额日销售服务费=C 类基金份额前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。(2)本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

  无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
        情况

  无。

6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
        的情况

  无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

                                                                    单位:人民币元

                                  本期                    上年度可比期间

                      2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 2020年5月9日(基金合同生效日)
      关联方名称                    日                      至2020年6月30日

                        期末余额    当期利息收入    期末余额    当期利息收入

中国工商银行股份有限 4,859,353.59        13,530.03 1,733,028.27        46,961.24
公司_活期
注:本基金的上述存款,按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

  无。
6.4.11 利润分配情况

  本期(2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日),本基金未实施利润分配。

6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

                                                                金额单位:人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别:股票

 证券  证券  成功 可流通 流通受  认购  期末估  数量    期末  期末估值总

 代码  名称 认购日  日  限类型  价格  值单价  (单  成本总额    额      备注
                                                位:股)

      中伟 2020 年2021年 新股锁

300919 股份 12月15 7 月 2  定    24.60 163.00  610 15,006.00 99,430.00      -
              日    日


      博俊 2020 年2021年 新股锁

300926 科技 12月29 7 月 12  定    10.76  22.20  359  3,862.84  7,969.80      -
              日    日

      江天 2020 年2021年 新股锁

300927 化学 12月29 7 月 7  定    13.39  30.10  217  2,905.63  6,531.70      -
              日    日

      华骐 2021 年2021年 新股锁

300929 环保 1 月 12 7 月 21  定    13.87  29.55  183  2,538.21  5,407.65      -
              日    日

      屹通 2021 年2021年 新股锁

300930 新材 1 月 13 7 月 21  定    13.11  24.48  322  4,221.42  7,882.56      -
              日    日

      通用 2021 年2021年 新股锁

300931 电梯 1 月 13 7 月 21  定    4.31  13.11  672  2,896.32  8,809.92      -
              日    日

      三友 2021 年2021年 新股锁

300932 联众 1 月 15 7 月 22  定    24.69  31.71  492 12,147.48 15,601.32      -
              日    日

      中辰 2021 年2021年 新股锁

300933 股份 1 月 15 7 月 22  定    3.37  10.44 1,112  3,747.44 11,609.28      -
              日    日

      药易 2021 年2021年 新股锁

300937  购  1 月 20 7 月 27  定    12.25  53.71  244  2,989.00 13,105.24      -
              日    日

      南极 2021 年2021年 新股锁

300940  光  1 月 27 8 月 3  定    12.76  43.38  307  3,917.32 13,317.66      -
              日    日

      春晖 2021 年2021年 新股锁

300943 智控 2 月 3 8 月 10  定    9.79  23.01  255  2,496.45  5,867.55      -
              日    日

      曼卡 2021 年2021年 新股锁

300945  龙  2 月 3 8 月 10  定    4.56  18.88  474  2,161.44  8,949.12      -
              日    日

      冠中 2021 年2021年 新股锁

300948 生态 2 月 18 8 月 25  定    13.00  27.42  324  2,808.00  8,884.08      -
              日    日

      德固 2021 年2021年 新股锁

300950  特  2 月 24 9 月 3  定    8.41  39.13  219  1,841.79  8,569.47      -
              日    日

      嘉亨 2021 年2021年 新股锁

300955 家化 3 月 16 9 月 24  定    16.53  46.07  232  3,834.96 10,688.24      -
              日    日

300957 贝泰 2021 年2021年 新股锁  47.33 251.96  229 10,838.57 57,698.84      -
        妮  3 月 18 9 月 27  定


              日    日

      建工 2021 年2021年 新股锁

300958 修复 3 月 18 9 月 29  定    8.53  27.22  300  2,559.00  8,166.00      -
              日    日

      华锐 2021 年2021年 新股锁

688059 精密 2 月 1 8 月 9  定    37.09 160.26 1,023 37,943.07163,945.98      -
              日    日

      英科 2021 年2021年 新发未

688087 再生 6 月 30 7 月 9  上市  21.96  21.96 2,469 54,219.24 54,219.24      -
              日    日

      威腾 2021 年2021年 新发未

688226 电气 6 月 28 7 月 7  上市    6.42  6.42 2,693 17,289.06 17,289.06      -
              日    日

      百克 2021 年2021年 新股锁

688276 生物 6 月 17 12 月  定    36.35  79.48 1,904 69,210.40151,329.92      -
              日  27 日

      利元 2021 年2021年 新发未

688499  亨  6 月 23 7 月 1  上市  38.85  38.85 2,149 83,488.65 83,488.65      -
              日    日

      和辉 2021 年2021年 新股锁

688538 光电 5 月 20 11 月  定    2.65  3.38 80,883214,339.95273,384.54      -
              日  29 日

      九联 2021 年2021年 新股锁

688609 科技 3 月 15 9 月 23  定    3.99  15.29 10,372 41,384.28158,587.88      -
              日    日

      和林 2021 年2021年 新股锁

688661 微纳 3 月 19 9 月 29  定    17.71  84.01 1,452 25,714.92121,982.52      -
              日    日

      聚石 2021 年2021年 新股锁

688669 化学 1 月 15 7 月 26  定    36.65  32.39 2,681 98,258.65 86,837.59      -
              日    日

      海泰 2021 年2021年 新股锁

688677 新光 2 月 18 8 月 26  定    35.76 103.23 1,768 63,223.68182,510.64      -
              日    日

注:1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期,最终日期以上市公司公告为准。2.基金持有的股票在流通受限期内,如获得股票红利、送股、转增股、配股的,则该股票的数量和期末成本总额相应调整,新增股票的可流通日、流通受限类型和期末估值单价与原股票一致。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  无。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 17,004,734.49 元,是以如下债券作为质押:

                                                                金额单位:人民币元

 债券代码  债券名称    回购到期日  期末估值单    数量(张)    期末估值总额

                                          价

 101901391  19 日照港  2021 年 7 月 6      102.14          100,000  10,214,000.00
            MTN002        日

 200311    20 进出 11  2021 年 7 月 6      101.68          79,000    8,032,720.00
                            日

  合计                                                  179,000  18,246,720.00

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 51,000,000.00 元,于 2021 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的
在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

  无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

  本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

    本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定,建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构,建立健全内部控制机制和风险管理制度,坚持审慎经营理念,保护投资者利益和公司合法权益。

    公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线,还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门,评估各项风险并提出防控措施并有效执行。

    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法,主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。

    本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

                                                                    单位:人民币元

      短期信用评级                  本期末                    上年度末

                                2021 年 6 月 30 日            2020 年 12 月 31 日

 A-1                                                -                          -

 A-1 以下                                            -                          -

 未评级                                              -              59,877,000.00

 合计                                                -              59,877,000.00

注:评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

  无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

  无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

                                                                    单位:人民币元

      长期信用评级                  本期末                    上年度末

                                2021 年 6 月 30 日            2020 年 12 月 31 日

AAA                                    75,479,492.80                311,599,863.20


AAA 以下                              106,790,545.80                160,148,900.00

未评级                                              -                            -

合计                                  182,270,038.60                471,748,763.20

注:评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

  无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

  无。
6.4.13.3 流动性风险

  流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

  本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
    本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性
风险事件。
6.4.13.4 市场风险

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

  利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

                                                                    单位:人民币元

      本期末        1 年以内    1-5 年    5 年以上    不计息        合计

 2021 年 6 月 30 日

      资产

银行存款              4,859,353.59            -            -            -      4,859,353.59

结算备付金            3,676,797.39            -            -            -      3,676,797.39

存出保证金              88,054.29            -            -            -          88,054.29

交易性金融资产    109,103,250.00 116,473,545.80 15,919,492.80 96,212,820.72    337,709,109.32

衍生金融资产                    -            -            -            -                  -

买入返售金融资产                -            -            -            -                  -

应收证券清算款                  -            -            -            -                  -

应收利息                        -            -            -  4,551,865.11      4,551,865.11

应收股利                        -            -            -            -                  -

应收申购款                      -            -            -            -                  -

递延所得税资产                  -            -            -            -                  -

其他资产                        -            -            -            -                  -

    资产总计      117,727,455.27 116,473,545.80 15,919,492.80 100,764,685.83    350,885,179.70

      负债

短期借款                        -            -            -            -                  -

交易性金融负债                  -            -            -            -                  -

衍生金融负债                    -            -            -            -                  -

卖出回购金融资产款  68,004,734.49            -            -            -      68,004,734.49

应付证券清算款                  -            -            -  2,006,195.33      2,006,195.33

应付赎回款                      -            -            -            -                  -

应付管理人报酬                  -            -            -    140,659.48        140,659.48

应付托管费                      -            -            -    46,886.48          46,886.48


应付销售服务费                  -            -            -      3,363.90          3,363.90

应付交易费用                    -            -            -    149,851.98        149,851.98

应付税费                        -            -            -    31,547.52          31,547.52

应付利息                        -            -            -      4,268.88          4,268.88

应付利润                        -            -            -            -                  -

递延所得税负债                  -            -            -            -                  -

其他负债                        -            -            -    84,302.56          84,302.56

    负债总计      68,004,734.49            -            -  2,467,076.13      70,471,810.62

  利率敏感度缺口  49,722,720.78 116,473,545.80 15,919,492.80 98,297,609.70    280,413,369.08

    上年度末      1 年以内    1-5 年    5 年以上    不计息        合计

 2020 年 12 月 31 日

      资产

银行存款              2,447,198.33            -            -            -      2,447,198.33

结算备付金            3,098,971.27            -            -            -      3,098,971.27

存出保证金              71,692.28            -            -            -          71,692.28

交易性金融资产    227,335,000.00 338,625,900.00    709,363.20 146,711,862.96    713,382,126.16

衍生金融资产                    -            -            -            -                  -

买入返售金融资产                -            -            -            -                  -

应收证券清算款                  -            -            -  7,529,147.57      7,529,147.57

应收利息                        -            -            -  9,574,264.82      9,574,264.82

应收股利                        -            -            -            -                  -

应收申购款                      -            -            -            -                  -

递延所得税资产                  -            -            -            -                  -

其他资产                        -            -            -            -                  -

    资产总计      232,952,861.88 338,625,900.00    709,363.20 163,815,275.35    736,103,400.43

      负债

短期借款                        -            -            -            -                  -

交易性金融负债                  -            -            -            -                  -

衍生金融负债                    -            -            -            -                  -

卖出回购金融资产款  47,000,000.00            -            -            -      47,000,000.00

应付证券清算款                  -            -            -  8,003,254.93      8,003,254.93

应付赎回款                      -            -            -            -                  -

应付管理人报酬                  -            -            -    342,186.45        342,186.45

应付托管费                      -            -            -    114,062.15        114,062.15

应付销售服务费                  -            -            -          8.83              8.83

应付交易费用                    -            -            -    250,372.97        250,372.97

应付税费                        -            -            -    59,059.88          59,059.88

应付利息                        -            -            -    -12,322.19        -12,322.19

应付利润                        -            -            -            -                  -

递延所得税负债                  -            -            -            -                  -

其他负债                        -            -            -    130,000.00        130,000.00

    负债总计      47,000,000.00            -            -  8,886,623.02      55,886,623.02

  利率敏感度缺口  185,952,861.88 338,625,900.00    709,363.20 154,928,652.33    680,216,777.41

注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

    假设      除市场利率以外的其他市场变量保持不变

                                            对资产负债表日基金资产净值的

              相关风险变量的变              影响金额(单位:人民币元)

                    动                                    上年度末 (2020 年 12 月
                                本期末 (2021 年 6 月 30 日)

                                                            31 日 )

              市场利率上升 25 个

                                            -1,001,147.32            -1,697,354.03
              基点

分析

              市场利率下降 25 个

                                              1,013,004.81            1,708,340.44
              基点

6.4.13.4.2 外汇风险

  本基金持有的金融工具均以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

  无。
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

    假设      除汇率以外的其他市场变量保持不变

                                            对资产负债表日基金资产净值的

              相关风险变量的变              影响金额(单位:人民币元)

                    动                                    上年度末 (2020 年 12 月
                                本期末 (2021 年 6 月 30 日)

                                                            31 日 )

              所有外币相对人民

                                                        -                        -
              币升值 5%

分析

              所有外币相对人民

                                                        -                        -
              币贬值 5%

6.4.13.4.3 其他价格风险

  其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且,基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

                                                                金额单位:人民币元

                            本期末                          上年度末

    项目              2021 年 6 月 30 日                  2020年12月31日

                  公允价值    占基金资产净值比    公允价值    占基金资产净值
                                    例(%)                          比例(%)

交易性金融资产    96,212,820.72            34.31  146,711,862.96          21.57
-股票投资

交易性金融资产                -                -                -              -
-基金投资

交易性金融资产                -                -                -              -
-贵金属投资
衍生金融资产-

权证投资                      -                -                -              -

其他                          -                -                -              -

    合计        96,212,820.72            34.31  146,711,862.96          21.57

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

    假设      除业绩基准以外的其他市场变量保持不变

                                            对资产负债表日基金资产净值的

              相关风险变量的变              影响金额(单位:人民币元)

                    动                                    上年度末 (2020 年 12 月
                                本期末 (2021 年 6 月 30 日)

                                                            31 日 )

              业绩比较基准上升

                                            13,972,382.89            37,847,200.86
              5%

分析

              业绩比较基准下降

                                            -13,972,382.89          -37,847,200.86
              5%

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1  公允价值

    本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。


    (1)各层次金融工具公允价值

    本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币98,259,194.87 元,属于第二层次的余额为人民币 239,449,914.45 元,无属于第三层次的余额(上年度末:第一层次人民币146,079,600.86元,第二层次人民币567,302,525.30元,无属于第三层次的余额)。

    (2)公允价值所属层次间的重大变动

    对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生转换(上年度:无)。

    7.4.14.2 承诺事项

    截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。

    7.4.14.3 其他事项

    截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。

                      §7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

                                                                金额单位:人民币元

 序号              项目                      金额        占基金总资产的比例(%)

  1  权益投资                                96,212,820.72                27.42

      其中:股票                              96,212,820.72                27.42

  2  基金投资                                            -                    -

  3  固定收益投资                            241,496,288.60                68.82

      其中:债券                              241,496,288.60                68.82

        资产支持证券                                      -                    -

  4  贵金属投资                                          -                    -

  5  金融衍生品投资                                      -                    -

  6  买入返售金融资产                                    -                    -

      其中:买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产

  7  银行存款和结算备付金合计                  8,536,150.98                  2.43

  8  其他各项资产                              4,639,919.40                  1.32

  9  合计                                    350,885,179.70                100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

                                                                金额单位:人民币元

 代码          行业类别              公允价值(元)      占基金资产净值比例(%)

  A  农、林、牧、渔业                                    -                      -

  B  采矿业                                  21,134,260.80                  7.54

  C  制造业                                  27,296,051.31                  9.73

  D  电力、热力、燃气及水生产和

      供应业                                      4,662.00                  0.00

  E  建筑业                                  4,470,000.00                  1.59

  F  批发和零售业                                22,054.36                  0.01

  G  交通运输、仓储和邮政业                  4,755,670.72                  1.70

  H  住宿和餐饮业                                        -                      -

  I  信息传输、软件和信息技术服

      务业                                    2,485,507.70                  0.89

  J  金融业                                  27,688,656.10                  9.87

  K  房地产业                                8,333,500.00                  2.97

  L  租赁和商务服务业                                    -                      -

  M  科学研究和技术服务业                                -                      -

  N  水利、环境和公共设施管理业                  22,457.73                  0.01

  O  居民服务、修理和其他服务业                          -                      -

  P  教育                                                -                      -

  Q  卫生和社会工作                                      -                      -

  R  文化、体育和娱乐业                                  -                      -

  S  综合                                                -                      -

      合计                                    96,212,820.72                  34.31

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

                                                                金额单位:人民币元

  序号    股票代码    股票名称    数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
                                                                      (%)

    1      601166    兴业银行        549,700 11,296,335.00                4.03

    2      000002      万 科A        350,000  8,333,500.00                2.97

    3      000975    银泰黄金        850,080  8,084,260.80                2.88

    4      601225    陕西煤业        600,000  7,110,000.00                2.54

    5      601233    桐昆股份        276,200  6,653,658.00                2.37

    6      603113    金能科技        292,525  5,283,001.50                1.88

    7      600737    中粮糖业        500,000  5,005,000.00                1.78


 8      000776    广发证券        300,000  4,542,000.00                1.62

 9      601318    中国平安        70,000  4,499,600.00                1.60

10      601618    中国中冶      1,500,000  4,470,000.00                1.59

11      601899    紫金矿业        400,000  3,876,000.00                1.38

12      600030    中信证券        150,000  3,741,000.00                1.33

13      601298      青岛港        574,704  3,551,670.72                1.27

14      688277      天智航          76,283  2,743,899.51                0.98

15      688777    中控技术        26,102  2,457,503.30                0.88

16      002392    北京利尔        500,000  2,190,000.00                0.78

17      603993    洛阳钼业        400,000  2,064,000.00                0.74

18      601939    建设银行        300,000  1,995,000.00                0.71

19      603992    松霖科技        100,000  1,836,000.00                0.65

20      600176    中国巨石        114,300  1,772,793.00                0.63

21      601688    华泰证券        100,000  1,580,000.00                0.56

22      600029    南方航空        200,000  1,204,000.00                0.43

23      688538    和辉光电        80,883    273,384.54                0.10

24      688161    威高骨科          2,150    228,007.50                0.08

25      688677    海泰新光          1,768    182,510.64                0.07

26      688059    华锐精密          1,023    163,945.98                0.06

27      688609    九联科技        10,372    158,587.88                0.06

28      688276    百克生物          1,904    151,329.92                0.05

29      688661    和林微纳          1,452    121,982.52                0.04

30      300919    中伟股份            610    99,430.00                0.04

31      688669    聚石化学          2,681    86,837.59                0.03

32      688499      利元亨          2,149    83,488.65                0.03

33      300957      贝泰妮            229    57,698.84                0.02

34      688087    英科再生          2,469    54,219.24                0.02

35      601528    瑞丰银行          2,230    34,721.10                0.01

36      001207    联科科技            682    22,581.02                0.01

37      688226    威腾电气          2,693    17,289.06                0.01

38      300925    法本信息            600    15,774.00                0.01

39      300932    三友联众            492    15,601.32                0.01

40      001208    华菱线缆          1,754    13,558.42                0.00

41      300940      南极光            307    13,317.66                0.00

42      300937      药易购            244    13,105.24                0.00

43      603171    税友股份            637    12,230.40                0.00

44      300933    中辰股份          1,112    11,609.28                0.00

45      300955    嘉亨家化            232    10,688.24                0.00

46      300945      曼卡龙            474      8,949.12                0.00

47      300948    冠中生态            324      8,884.08                0.00

48      300931    通用电梯            672      8,809.92                0.00

49      300950      德固特            219      8,569.47                0.00


    50      300958    建工修复            300      8,166.00                0.00

    51      300926    博俊科技            359      7,969.80                0.00

    52      300930    屹通新材            322      7,882.56                0.00

    53      300927    江天化学            217      6,531.70                0.00

    54      300943    春晖智控            255      5,867.55                0.00

    55      300929    华骐环保            183      5,407.65                0.00

    56      605011    杭州热电            525      4,662.00                0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

                                                                金额单位:人民币元

    序号      股票代码      股票名称  本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

      1        601166      兴业银行      18,496,264.76                      2.72

      2        601899      紫金矿业      15,437,742.00                      2.27

      3        000975      银泰黄金      13,254,378.00                      1.95

      4        603260      合盛硅业      10,073,438.60                      1.48

      5        000895      双汇发展      9,776,099.52                      1.44

      6        600737      中粮糖业      9,311,116.00                      1.37

      7        600346      恒力石化      8,469,828.08                      1.25

      8        600690      海尔智家      8,224,311.00                      1.21

      9        600567      山鹰国际      7,230,743.00                      1.06

    10        603113      金能科技      7,039,021.77                      1.03

    11        601225      陕西煤业      6,968,456.00                      1.02

    12        601628      中国人寿      6,560,859.00                      0.96

    13        601233      桐昆股份      6,332,137.00                      0.93

    14        000933      神火股份      6,115,141.17                      0.90

    15        600030      中信证券      6,105,730.00                      0.90

    16        600596      新安股份      5,620,709.00                      0.83

    17        688126      沪硅产业      5,557,736.25                      0.82

    18        603520      司太立        5,398,263.00                      0.79

    19        002466      天齐锂业      5,132,500.00                      0.75

    20        000998      隆平高科      5,072,000.00                      0.75

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

                                                                金额单位:人民币元

  序号  股票代码  股票名称    本期累计卖出金额    占期初基金资产净值比例(%)

  1    601225    陕西煤业          19,285,262.00                          2.84

  2    601318    中国平安          17,563,191.00                          2.58

  3    601899    紫金矿业          14,618,680.00                          2.15

  4    601166    兴业银行          13,515,314.00                          1.99

  5    603260    合盛硅业          12,376,917.60                          1.82

  6    603113    金能科技          10,549,531.92                          1.55

  7    600346    恒力石化          10,539,410.28                          1.55


  8    000651    格力电器          9,847,620.00                          1.45

  9    002142    宁波银行          9,602,420.00                          1.41

  10    600031    三一重工          9,527,923.31                          1.40

  11    601888    中国中免          9,461,674.00                          1.39

  12    000895    双汇发展          8,726,449.00                          1.28

  13    002311    海大集团          8,719,007.30                          1.28

  14    600690    海尔智家          8,619,769.00                          1.27

  15    600048    保利地产          7,605,000.00                          1.12

  16    601233    桐昆股份          7,482,770.14                          1.10

  17    000725    京东方 A            7,476,000.00                          1.10

  18    600567    山鹰国际          7,439,000.00                          1.09

  19    601628    中国人寿          7,246,764.00                          1.07

  20    000975    银泰黄金          6,794,227.80                          1.00

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

                                                                    单位: 人民币元

买入股票成本(成交)总额                                            262,588,673.31

卖出股票收入(成交)总额                                            344,905,454.38

注:7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                                金额单位:人民币元

 序号              债券品种                  公允价值      占基金资产净值比例(%)

  1    国家债券                              23,912,250.00                    8.53

  2    央行票据                                          -                      -

  3    金融债券                              35,314,000.00                  12.59

      其中:政策性金融债                    35,314,000.00                  12.59

  4    企业债券                              95,551,400.00                  34.08

  5    企业短期融资券                                    -                      -

  6    中期票据                              83,080,200.00                  29.63

  7    可转债(可交换债)                    3,638,438.60                    1.30

  8    同业存单                                          -                      -

  9    其他                                              -                      -

  10                合计                  241,496,288.60                  86.12

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                金额单位:人民币元

 序号      债券代码      债券名称    数量(张)        公允价值        占基金资产
                                                                        净值比例(%)

  1        210213      21 国开 13      200,000        20,062,000.00        7.15

  2        163719      20 美置 03      200,000        19,924,000.00        7.11

  3      102000671    20 衡阳交通      180,000        17,962,200.00        6.41


                          MTN001

  4        019649      21 国债 01      155,000        15,510,850.00        5.53

  5        200311      20 进出 11      150,000        15,252,000.00        5.44

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

  无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

  无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  无。
7.11.3 本期国债期货投资评价

  无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  (1)2021 年 1 月 8 日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表(银保监罚
决字【2020】67 号),对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实,于
2020 年 12 月 25 日作出行政处罚决定,罚款 4880 万元。

    本基金投资于“21 国开 13(210213)”的决策程序说明:基于对 21 国开 13 的信用分析以及
二级市场的判断,本基金投资于“21 国开 13”债券的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。

    (2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

  本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成

                                                                    单位:人民币元

      序号                名称                            金额

      1        存出保证金                                              88,054.29

      2        应收证券清算款                                                  -

      3        应收股利                                                        -

      4        应收利息                                            4,551,865.11

      5        应收申购款                                                      -

      6        其他应收款                                                      -

      7        待摊费用                                                        -

      8        其他                                                            -

      9        合计                                                4,639,919.40

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

                                                                金额单位:人民币元

  序号        债券代码        债券名称          公允价值      占基金资产净值比例
                                                                        (%)

    1          113545        金能转债            1,514,904.20                0.54

    2          110047        山鹰转债            1,456,041.60                0.52

    3          127025        冀东转债              667,492.80                0.24

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

                    §8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

                                                                      份额单位:份

 份                                                持有人结构

 额  持有人户  户均持有的基          机构投资者                  个人投资者

 级  数(户)    金份额                    占总份额比例              占总份额比例
 别                              持有份额        (%)      持有份额      (%)



实        192  1,247,274.26  239,062,423.46        99.83  414,235.18          0.17





A




福        10  1,001,963.51    9,969,104.62        99.50  50,530.51          0.50


C

合        201  1,241,275.09  249,031,528.08        99.81  464,765.69          0.19

注:(1)嘉实稳福混合 A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例,分别为机构投资者持有嘉实稳福混合 A 份额占嘉实稳福混合 A 总份额比例、个人投资者持有嘉实稳福混合 A 份额占嘉实稳福混合 A 总份额比例;

    (2)嘉实稳福混合 C:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例,
分别为机构投资者持有嘉实稳福混合 C 份额占嘉实稳福混合 C 总份额比例、个人投资者持有嘉实稳福混合 C 份额占嘉实稳福混合 C 总份额比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

 项目            份额级别            持有份额总数(份)    占基金总份额比例(%)

基金管  嘉实稳福混合 A                              125.92                  0.00
理人所
有从业

人员持  嘉实稳福混合 C                              477.37                  0.00
有本基


                    合计                            603.29                  0.00

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

      项目                份额级别          持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、 嘉实稳福混合 A                                              0
基金投资和研究部门

负责人持有本开放式  嘉实稳福混合 C                                              0
基金

                              合计                                              0

本基金基金经理持有  嘉实稳福混合 A                                              0

本开放式基金        嘉实稳福混合 C                                              0

                              合计                                              0


                    §9 开放式基金份额变动

                                                                          单位:份

      项目                嘉实稳福混合 A                  嘉实稳福混合 C

基金合同生效日

(2020 年 5 月 9 日)                  350,051,197.20                      26,001.27
基金份额总额

本报告期期初基金份                  632,197,652.06                      42,441.68
额总额

本报告期基金总申购                    91,748,206.69                  10,000,504.42
份额

减:本报告期基金总                  484,469,200.11                      23,310.97
赎回份额
本报告期基金拆分变

动份额(份额减少以                              -                              -
“-”填列)

本报告期期末基金份                  239,476,658.64                  10,019,635.13
额总额
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

                      §10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

  报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  (1)基金管理人的重大人事变动情况

    2021 年 5 月 29 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,杨
竞霜先生任公司副总经理、首席信息官。

    (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

  中国工商银行股份有限公司(以下简称“本公司”)  根据工作需要,任命刘彤女士担任本公司资产托管部总经理,全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

  报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所,会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内,本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

                                                                金额单位:人民币元

                              股票交易              应支付该券商的佣金

            交易单                                                占当期佣

 券商名称  元数量    成交金额    占当期股票成      佣金          金      备注
                                    交总额的比例                  总量的比

                                                                      例

中国中金财

富证券有限    2    602,785,570.83      100.00%    409,957.91    100.00%    -
公司
安信证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
北京高华证

券有限责任    2                  -            -              -          -    -
公司
长江证券股

              3                  -            -              -          -    -
份有限公司
东方财富证

券股份有限    2                  -            -              -          -    -
公司
东方证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
东吴证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司

东兴证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
光大证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
广发证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
国都证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
国金证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
国盛证券有

              2                  -            -              -          -    -
限责任公司
国泰君安证

券股份有限    2                  -            -              -          -    -
公司
国信证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
海通证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
华福证券有

              1                  -            -              -          -    -
限责任公司
华泰证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
开源证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
民生证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
申万宏源证

              1                  -            -              -          -    -
券有限公司

天风证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
兴业证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
招商证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
浙商证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
中国国际金

融股份有限    2                  -            -              -          -    -
公司
中国银河证

券股份有限    1                  -            -              -          -    -
公司
中泰证券股

              1                  -            -              -          -    -
份有限公司
中信建投证

券股份有限    2                  -            -              -          -    -
公司
中信证券股

              2                  -            -              -          -    -
份有限公司
中银国际证

券股份有限    1                  -            -              -          -    -
公司
注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

    2.交易单元的选择标准和程序

    (1)经营行为规范;

    (2)财务状况良好;

    (3)研究能力较强;


    基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议,并通知基金托管人。

    3.报告期内,本基金退租以下交易单元:长城证券股份有限公司退租交易单元 1 个。

    4.报告期内,本基金新增以下交易单元:开源证券股份有限公司新增交易单元 2 个,浙商证
券股份有限公司新增交易单元 2 个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

                                                                金额单位:人民币元

                  债券交易                债券回购交易              权证交易

                        占当期债券                占当期债券            占当期权
 券商名称  成交金额  成交总额的    成交金额      回购    成交金额    证

                          比例                    成交总额的            成交总额
                                                      比例                的比例

 中国中金

 财富证券  22,261,687.90    11.87%3,494,891,000.00  100.00%          -        -
 有限公司
 安信证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 北京高华

 证券有限              -        -              -        -          -        -
 责任公司
 长江证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 东方财富

 证券股份              -        -              -        -          -        -
 有限公司
 东方证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 东吴证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 东兴证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 光大证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司

 广发证券              -        -              -        -          -        -
 股份有限


  公司
国都证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
国金证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
国盛证券

有限责任              -        -              -        -          -        -
  公司
国泰君安

证券股份 125,274,303.00    66.77%              -        -          -        -
有限公司
国信证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
海通证券

股份有限  40,085,300.00    21.37%              -        -          -        -
  公司
华福证券

有限责任              -        -              -        -          -        -
  公司
华泰证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
开源证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
民生证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
申万宏源

证券有限              -        -              -        -          -        -
  公司
天风证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
兴业证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
招商证券

股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司

浙商证券              -        -              -        -          -        -

 股份有限

  公司
 中国国际

 金融股份              -        -              -        -          -        -
 有限公司
 中国银河

 证券股份              -        -              -        -          -        -
 有限公司
 中泰证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 中信建投

 证券股份              -        -              -        -          -        -
 有限公司
 中信证券

 股份有限              -        -              -        -          -        -
  公司
 中银国际

 证券股份              -        -              -        -          -        -
 有限公司
10.8 其他重大事件

 序号              公告事项                  法定披露方式        法定披露日期

        关于嘉实稳福混合型证券投资基金开  证券时报、基金管理人

  1    通转换业务的公告                  网站及中国证监会基金  2021 年 03 月 04 日
                                          电子披露网站

        嘉实稳福混合型证券投资基金调整大  证券时报、基金管理人

  2    额申购(含转入)业务的公告        网站及中国证监会基金  2021 年 04 月 16 日
                                          电子披露网站

        嘉实基金管理有限公司关于依据《公  证券时报、基金管理人

  3    开募集证券投资基金侧袋机制指引    网站及中国证监会基金  2021 年 04 月 28 日
        (试行)》修订旗下部分基金基金合同  电子披露网站

        及托管协议的公告

        嘉实基金管理有限公司高级管理人员  证券时报、基金管理人

  4    变更公告                          网站及中国证监会基金  2021 年 05 月 29 日
                                          电子披露网站

              §11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

 投资              报告期内持有基金份额变化情况              报告期末持有基金情
 者类                                                                  况


  别

            持有基金份

      序  额比例达到    期初        申购        赎回                    份额
      号  或者超过      份额        份额        份额      持有份额    占比
            20%的时间                                                      (%)
              区间

        1  2021/02/26 至 124,214,957.          -          - 124,214,957.67  49.79
            2021/06/30            67

        2  2021/03/05 至          - 91,285,465.7 17,937,000.0 73,348,465.79  29.40
            2021/06/30                        9          0

        3  2021/03/04 至 74,999,000.0          - 33,500,000.0 41,499,000.00  16.63
 机构      2021/03/04            0                        0

        4  2021/01/01 至 242,929,115.          - 242,929,115.            -      -
            2021/02/25            49                      49

        5  2021/02/26 至 99,999,000.0          - 99,999,000.0            -      -
            2021/03/03            0                        0

        6  2021/02/26 至 89,999,000.0          - 89,999,000.0            -      -
            2021/03/04            0                        0

                                    产品特有风险

 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

    未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可 能对基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或 延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量
 不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元,还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或
 者终止基金合同等情形。

                      §12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

  (1)中国证监会准予嘉实稳福混合型证券投资基金注册的批复文件;

    (2)《嘉实稳福混合型证券投资基金基金合同》;

    (3)《嘉实稳福混合型证券投资基金托管协议》;

    (4)《嘉实稳福混合型证券投资基金招募说明书》;

    (5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

    (6)报告期内嘉实稳福混合型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点

  北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可
按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。

                                                    嘉实基金管理有限公司
                                                          2021 年 8 月 27 日
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